„Goldman Sachs radzi kupować akcje AI w obliczu spadających cenGoldman Sachs uważa, że nadszedł czas na kupno akcji AI, które spadły o 11% od lipca. Bank spodziewa się wzrostu zysków spółek AI i sektora energetycznego związanego z tą technologią.”, — informuje: unn.ua
Bliższe dane
„Spodziewamy się, że niższe stopy procentowe wesprą projekty informatyczne, polityka gospodarcza stanie się mniej niepewna po wyborach, a namacalne postępy w rozwoju sztucznej inteligencji zostaną zaprezentowane na nadchodzących konferencjach” – napisał Faris Murad, wiceprezes zespołu US Individual Basket w Goldman, w notatce do klientów w czwartek.
Szeroki koszyk AI Goldman, który obejmuje takie firmy jak Nvidia Corp, Microsoft Corp, Apple Inc, Alphabet Inc, Amazon.com Inc, Meta Platforms Inc i Oracle Corp, spadł o 11% od swojego szczytu z 2024 r. osiągniętego 10 lipca. Słabość rynku nie ogranicza się do akcji Magnificent 7. Na początku tego roku Goldman uruchomił dwa koszyki skoncentrowane na rosnącym zapotrzebowaniu na centra danych i energię w celu wsparcia rozwoju AI. Jednak od połowy lipca koszyk centrów danych AI spadł o 8%, a koszyk Power Up America stracił 5%.
Oczekiwania traderów, że Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe o pół punktu procentowego podczas spotkania, które kończy się w środę, spowodowały rotację od akcji technologicznych o dużej kapitalizacji w kierunku wrażliwych ekonomicznie segmentów rynku. Ponadto, ostatni sezon sprawozdawczy pokazał, że wydatki korporacyjne na AI nie przynoszą oczekiwanych rezultatów tak szybko, jak spodziewali się inwestorzy.
Choć wśród niektórych inwestorów wzbudziło to obawy, Goldman widzi w tym okazję do kupna.
„Obecnie panuje zbyt wiele pesymizmu w kwestii AI” — pisze Murad. „Koszyki AI są tanie w porównaniu z dotychczasowymi trendami zysków i mogą potrzebować nowej złej wiadomości, aby spaść, co naszym zdaniem jest mało prawdopodobne”.
Fundamenty odgrywają kluczową rolę w tezie Goldmana. Bank spodziewa się, że dochód netto firm związanych z AI wzrośnie mniej więcej dwukrotnie w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Widzą również dalszy wzrost w sektorze energetycznym związanym z tą technologią.
„Wyniki sektora energetycznego w tym roku były napędzane przede wszystkim przez wzrost zysków w tym segmencie, ponieważ niezależni producenci energii i regulowane przedsiębiorstwa użyteczności publicznej w USA przekazały pozytywne informacje na temat centrów danych w ostatnim sezonie sprawozdawczym” – napisał Murad.
Na przykład niezależny producent energii Vistra Corp. wzrósł w tym roku o 131%, a Constellation Energy Corp. o 69%. Obie firmy są częścią koszyka Power Up i są zwykle przedmiotem obrotu w kontekście nastrojów związanych z AI. Chociaż straciły trochę dynamiki po osiągnięciu szczytów pod koniec maja, obie niedawno ogłosiły wyniki, które przekroczyły oczekiwania, a inwestycje w AI będą nadal podnosić akcje tych firm energetycznych, zauważa Goldman.
„Wciąż uważamy, że centra danych są największym motorem wzrostu zapotrzebowania na energię w Stanach Zjednoczonych” – podsumował Murad.
AI Studio do projektowania chatbotów na Instagramie: Meta wprowadza nową funkcję sztucznej inteligencji30 lipca 2024, 11:56 AM • 16559 wyświetleń