Kryptowaluty dla doradców: Czy doradcy inwestują w kryptowaluty?

Czy doradcy są „w temacie” kryptowalut? W końcu to kryptowaluty dla doradców, więc w dzisiejszym wydaniu Roksana Islam z TMX VettaFi przeprowadza nas przez popyt na kryptowaluty i ich adopcję od czasu uruchomienia spot ETF w USA

W Zapytaj eksperta, Bryan Courchesnedyrektor generalny DAIM, sprawdza, czy doradcy wspierają inwestycje swoich klientów w kryptowaluty, a jeśli nie, to jakie są związane z tym ryzyka.

00:54

Skoki wolumenu Friend.Tech po wyłączeniu protokołu

01:42

Trump kupuje burgery za bitcoiny w nowojorskim Crypto Barze. Co dalej z bitcoinem po obniżce stóp procentowych przez Fed?

01:19

Cierpliwość to cnota: dlaczego Arthur Hayes mówi, że trzeba grać długoterminowo

00:24

Czy obniżka stóp procentowych o 50 punktów bazowych może wywołać katastrofę finansową?

Czytasz Krypto dla doradcówTygodniowy newsletter CoinDesk, w którym doradcy finansowi analizują aktywa cyfrowe. Subskrybuj tutaj aby otrzymywać je w każdy czwartek.

Kiedy osiągniemy porozumienie w sprawie popytu na kryptowaluty?

Wielu z nas myślało, że wprowadzenie spot krypto ETF pomoże wprowadzić krypto do głównego nurtu i zachęci do adopcji – szczególnie poprzez zmniejszenie luki między doradcami a ich klientami. Podczas gdy uruchomienie spot bitcoin ETF w styczniu pobiło rekordy, popyt na spot ETF Ethereum został stłumiony. A teraz, gdy nie ma bliskiej zgody na Solana ETF, pojawia się pytanie – czy zainteresowanie krypto ETF kończy się na bitcoinie? Wierzę, że historia krypto ETF będzie dłuższa, ale są trzy ważne pytania, na które musimy odpowiedzieć w kwestii popytu.

1. Czy klienci NAPRAWDĘ interesują się kryptowalutami?

Doświadczeni inwestorzy kryptowalut dostrzegają korzyści z inwestowania bezpośrednio w kryptowaluty – nie tylko w bitcoiny. Jednak krypto ETF-y umożliwiły dostęp innym grupom inwestorów, w tym inwestorom detalicznym, którzy są nowicjuszami w kryptowalutach i bardziej komfortowo czują się z tradycyjnym instrumentem, takim jak ETF.

I w przeciwieństwie do starych inwestorów kryptowalutowych, nowsi inwestorzy mogą być zadowoleni z prostszego podejścia do inwestowania w kryptowaluty (tj. inwestowania tylko w bitcoin ETF). Pomimo faktu, że bitcoin i ether (symbol ETH, natywna kryptowaluta blockchaina Ethereum) mają dwa bardzo różne przypadki użycia, bardzo łatwo jest używać bitcoina jako inwestycji „tylko dla zabawy” bez pełnej dywersyfikacji ich alokacji kryptowalut.

2. Czy doradcy SĄ GOTOWI do inwestowania w kryptowaluty?

Biorąc pod uwagę niszową część klientów zainteresowanych krypto ETF-ami, kolejnym krokiem jest upewnienie się, że doradcy są również otwarci na rozmowę. Wyniki ankiety pokazane poniżej są ważne, ponieważ 64% ankietowanych doradców — czyli prawie dwie trzecie doradców — jest neutralnych lub negatywnych w stosunku do kryptowalut. Ponadto dane Bloomberg Terminal pokazują, że większość inwestorów, którzy posiadają produkty krypto spot, to inwestorzy samodzielnie inwestujący — a nie ci, którzy inwestują za pośrednictwem doradcy. Zgodnie z tymi danymi 80% akcji posiadanych w iShares (IBIT) i 75% akcji posiadanych w Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) należy do inwestorów, którzy nie składają formularzy 13F (tj. klienci samodzielnie inwestujący).

Niestety, nie ma jednoznacznej odpowiedzi na to, jak zachęcić doradców do większego zainteresowania się tą klasą aktywów. Edukacja – nie tylko dla inwestorów, ale również skoncentrowana na doradcach – będzie podstawowym rozwiązaniem. Edukacja wymaga czasu, ale powinna stać się łatwiejsza z upływem czasu i ułatwić akceptację zarówno wśród klientów, jak i doradców.

3. Czy doradcy mogą inwestować w kryptowaluty?

Zakładając, że zarówno klienci, jak i doradcy są zainteresowani, nadal istnieją pewne bariery utrudniające inwestowanie. Wiele dużych firm maklerskich i zarządzających aktywami nie zezwala na inwestowanie w kryptowaluty, w tym w krypto ETF-y. Vanguard, jeden z największych zarządzających aktywami na świecie, stwierdził na swojej stronie internetowej że nie zezwalają na kryptowalutowe ETF-y na swojej platformie, ponieważ „obecnie nie uważają, że odgrywają one odpowiednią rolę w długoterminowych portfelach”. Podobnie Edward Jones wydano wytyczne stwierdzając, że „kryptowaluty są wysoce spekulacyjne i [they] nie oferują sposobu zakupu lub posiadania kryptowalut”, w tym funduszy kryptograficznych. Podczas gdy Morgan Stanley niedawno zaczęto pozwalać ich doradcy finansowi, aby oferować bitcoinowe ETF-y, istnieje znaczące zastrzeżenie. Mogą oferować tylko dwa największe fundusze – IBIT Blackrock i FBTC Fidelity – i mogą być one oferowane tylko klientom o wartości netto co najmniej 1,5 miliona dolarów z agresywną tolerancją ryzyka.

Są to prawdopodobnie najtrudniejsze bariery do pokonania, ponieważ nie można ich rozwiązać samą edukacją, ale stałe zapotrzebowanie inwestorów i doradców powinno z czasem zmniejszyć te bariery.

Podsumowanie: Krypto ETF-y przeszły długą drogę i nadal wierzę, że branża ma jeszcze pole do popisu. Musimy jednak zająć się edukacją, aby zachęcić do adopcji i zmniejszyć przepaść między doradcami a ich klientami.

Zapytaj eksperta

P. Czy doradcy mogą pomóc swoim klientom w inwestycjach w kryptowaluty?

P. Jaki to ma wpływ na klientów, którzy nie korzystają z pomocy doradców?

To rozłączenie może prowadzić do poważnych problemów dla inwestorów. Bez odpowiedniego przewodnictwa klienci mogą zainwestować w niewłaściwe aktywa w niewłaściwym czasie, co może skutkować znacznymi stratami. Niewłaściwe ważenie portfela w kierunku kryptowalut może również narazić inwestorów na niepotrzebne ryzyko, podczas gdy potencjalne oszustwa w przestrzeni kryptowalut pozostają stałym zagrożeniem. Te pułapki mogą tworzyć poczucie nieufności i niepewności wokół aktywów cyfrowych, co sprawia, że ​​wielu zastanawia się, czy powinni całkowicie unikać tej przestrzeni.

P. Jakie jest ryzyko nieuczenia się o krypto?

Czytaj dalej

• Naród Bhutanu ma

  zgromadzono bitcoiny i posiada kwotę równą prawie jednej trzeciej swojego PKB.