Crypto Daybook Americas: Bitcoin Bulls, pamiętaj o pomniejszeniu, jeśli masz wątpliwości

Rynek kryptowalut pragnie utrzymać wzrostowy impet zapoczątkowany środowym raportem CPI w USA, który był zgodny z szacunkami i otworzył drogę do kolejnej obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w przyszłym tygodniu.

BTC odzyskało 100 000 dolarów, a eter ponownie zbliża się do 4000 dolarów. Ceny niektórych tokenów, w tym AAVE i LINK, są o 10% wyższe dzięki akumulacji w portfelach powiązanych z World Liberty Financial, projektem wspieranym przez rodzinę prezydenta-elekta Donalda Trumpa.

Kluczowym pytaniem jest teraz, czy wzrost BTC będzie trwały. Może tak być dzięki stałej wyższej cenie bitcoina na Coinbase w porównaniu z giełdami światowymi i zdrowszym poziomom dźwigni na szerszym rynku. Wzrost może jednak zostać ograniczony, jeśli wskaźnik cen producentów wykaże, że zbliża się wyższa inflacja.

„Każda niespodzianka w górę – i jej znaczenie dla publikacji bazowego deflatora PCE w najbliższy piątek – może okazać się niewielkim plusem dla dolara” – stwierdził ING.

Jeśli chodzi o wskazówki, czy 100 000 dolarów jest głównym szczytem, ​​moja rada jest prosta: w razie wątpliwości pomniejsz.

Przy cenie 100 000 dolarów roczna trzymiesięczna podstawa kontraktów futures na BTC na głównych giełdach oscyluje wokół 15%, znacznie poniżej ponad 30% odnotowanych w szczytowym okresie hossy w 2021 roku. Oznacza to, że wzrost wynika z rzeczywistych zakupów na rynku kasowym, który jest trwalszy niż spekulacyjna hossa napędzana dźwignią finansową.

Pomniejszenie powoduje, że w kadrze pojawia się także druga połowa 2021 roku. To wtedy nastolatki z college’u na całym świecie handlowały tokenami takimi jak DOT, SOL, ETH i innymi kryptowalutami, nie mając żadnej wiedzy na temat ich zastosowania.

To także moment, w którym hossa osiągnęła szczyt.

Przejdźmy do teraz, a główna ulica milczy na temat kryptowalut. Pamiętajcie, co powiedział Leonardo Di Caprio w Wilku z Wall Street: „Zanim przeczytasz o tym w The Wall Street Journal, będzie już za późno”.

Jeśli to nie wystarczy, kamień milowy w wysokości 100 000 dolarów charakteryzuje się również wzrostem udziału instytucjonalnego i aktywnym lobbowaniem społeczności kryptograficznej na rzecz sprzyjającego otoczenia regulacyjnego.

Mówiąc o kontynuacji hossy, eter wygląda na gotowy na wzrost powyżej 5000 dolarów, ponieważ dynamicznie rozwijająca się aktywność w łańcuchu powoduje spalanie większej części tokena, zmniejszając podaż na rynku, według CryptoQuant.

„Według zrealizowanej ceny ETH – średniej ceny, po której posiadacze kupowali ETH – obecna górna granica ceny ETH wynosi około 5,2 tys. dolarów” – powiedziała CoinDesk firma.

Bycze perspektywy dla eteru są ogólnie postrzegane jako dobra wiadomość również dla innych altcoinów, chociaż według Delphi Digital podaż tokenów jest „cholernie wysoka” dzięki projektom takim jak Pump.fun. Wynikająca z tego nierównowaga popytu i podaży sprawia, że ​​znalezienie alfa jest znacznie trudniejsze w sektorze altcoinów. Zachowaj czujność!

Co obejrzeć

• Kryptowaluty:
  • 13 grudnia: Nasdaq ogłasza coroczne zmiany w indeksie Nasdaq-100. Powszechnie oczekuje się, że zostanie dodany MicroStrategy (MSTR), największy na świecie korporacyjny posiadacz bitcoinów.
  • 18 grudnia: Wyniki CleanSpark (CLSK) za czwarty kwartał roku obrotowego 2024. Szac. EPS -0,18 USD w porównaniu z poprzednią wersją -1,02 USD.
• Makro
  • 12 grudnia, godz. 8:15: Europejski Bank Centralny (EBC) ogłasza decyzję w sprawie polityki pieniężnej (trzy podstawowe stopy procentowe), po czym następuje konferencja prasowa o godz. 8:45
    • Oprocentowanie depozytu Szac. 3,0% vs. poprzednie 3,25%.
    • Oprocentowanie głównych operacji refinansowych Szac. 3,15% vs. poprzednie 3,4%.
    • Oprocentowanie kredytu marginalnego Poprzednio 3,65%.
  • 12 grudnia, godz. 8:30: Departament Pracy Stanów Zjednoczonych publikuje tygodniowy raport dotyczący roszczeń z tytułu ubezpieczenia od bezrobocia za tydzień kończący się 7 grudnia. Wstępna szacunkowa liczba roszczeń dla bezrobotnych. 220 tys. vs. poprzednie 224 tys.
  • 16 grudnia, godz. 9:45: Publikacja grudniowych danych S&P Global Flash US PMI. Złożony PMI Poprzedni 54,9.

Wydarzenia tokenowe

• Głosy i wezwania dotyczące zarządzania
  • EigenLayer wdroży aktualizację Rewards v2 w sieci testowej Holesky po głosowaniu dotyczącym zarządzania. Stakerzy i operatorzy mogą zbierać wiele nagród jednocześnie, oszczędzając na kosztach transakcji.
  • Propozycja MR64 firmy Moonriver spełnia kworum i usprawniłaby tokenomię, przekierowując 80% inflacji tokenów do skarbu państwa w celu finansowania rozwoju ekosystemu i operacji.
  • Synapse poddaje do głosowania SIP-41 i proponuje wykup tokenów SYN za 3,5 miliona dolarów w ciągu trzech miesięcy. Głosowanie jest obecnie na żywo.
• Odblokowuje
  • Axie Infinity odblokuje 815 000 AXS o wartości 6 milionów dolarów według aktualnych cen o 8:10
• Zrzuty
  • Sonic SVM, pierwsza warstwa 2 firmy Solana, będzie przechowywać tokenowy zrzut dla użytkowników Solayer, którzy delegują usługi Actively Validated Service (AVS) firmy Sonic. Inicjatywa nagrodzi wczesnych zwolenników, zwiększy płynność dzięki LST i wzmocni ekosystem Solany.

Konferencje:

• Dzień 4 z 4: Tydzień finansów w Abu Zabi 2024 (Abu Zabi, Zjednoczone Emiraty Arabskie)
• Dzień 4 z 5: Tydzień Blockchain w Luksemburgu 2024
• Dzień 1 z 2: Global Blockchain Show (Dubaj, Zjednoczone Emiraty Arabskie)
• Dzień 1 z 3: Tydzień Blockchain w Tajpej 2024 (Tajpej, Tajwan)
• 13 grudnia: Limitless Crypto 2024 (San Juan, Portoryko)
• 13 – 24 stycznia: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurych, St. Moritz, Davos)
• 16–17 grudnia: Szczyt polityczny Stowarzyszenia Blockchain (Waszyngton)
• 17 stycznia: Unchained: Forum Biznesu Blockchain 2025 (Los Angeles)
• 18 stycznia: BitcoinDay (Napes, Floryda)
• 20–24 stycznia: Doroczne spotkanie Światowego Forum Ekonomicznego 2025 (Davos, Szwajcaria)
• 21 stycznia: Konferencja tokenizacyjna we Frankfurcie 2025

Rozmowa o symbolach

Ai16z, fundusz oparty na sygnałach handlowych opartych na sztucznej inteligencji, przekroczył kapitalizację rynkową w wysokości 850 milionów dolarów, aby odwrócić GOAT, co w październiku dało początek sektorowi agentów AI. Posiadacze tokenów AI16Z przedstawiają pomysły „AI Marcowi”, agentowi AI wzorowanemu na partnerze Andreessena Horowitza (a16z), Marcu Andreessenie, aby wpływać na decyzje inwestycyjne i sugerować je.

Fundusz posiada ponad 10 milionów dolarów od 30 000 unikalnych „partnerów”, co jest wyczynem, którego dokonał w nieco ponad miesiąc od uruchomienia.

Jak pokazują dane CoinGecko, cena AI16Z wzrosła o 77% w ciągu ostatnich siedmiu dni i ponad trzykrotnie w ciągu ostatnich 14 dni. To więcej niż tokeny agentów GOAT i innych AI, które działają wyłącznie jako memy lub chatboty online.

Akcja pokazuje zmieniające się preferencje rynku w stosunku do projektów oferujących wartość rozrywkową i wymierną użyteczność – w przypadku których projekty techniczne udające memy mogą w nadchodzących miesiącach nadal cieszyć się większym zainteresowaniem.

„$ai16z flipowanie $goat to ogromny sygnał dla sektora agentów AI” – napisał trader kryptowalut @Defi0xJeff w poście na X. „Pokazuje, że nowa generacja agentów rozwija się w znacznie szybszym tempie niż stara gwardia. To wzrost nie tylko dla $ai16z, ale dla całego ekosystemu.”

Pozycjonowanie instrumentów pochodnych

• Struktury terminowe zmienności implikowanej BTC i ETH gwałtownie wzrosły wraz ze wzrostem cen.
• Połączenia stały się droższe niż opcje sprzedaży, ponieważ powrót BTC powyżej 100 000 dolarów zmniejszył obawy przed przedłużającym się wycofywaniem.
• Uczestnik rynku kupił duży spread kalendarzowy, kupując wezwanie ze wykonaniem na 110 tys. dolarów wygasające 3 stycznia i sprzedając wezwanie na kwotę 100 tys. dolarów z datą wygaśnięcia 27 grudnia. Strategia ma na celu czerpanie zysków ze spadku ceny w dniu wygaśnięcia 27 stycznia, przy jednoczesnej ochronie przed eksplozja zmienności w górę.
• Na ETH godną uwagi transakcją było wezwanie byka ze spreadem na poziomie 4300 i 4500 dolarów.

Ruchy rynkowe:

• BTC wzrósł o 3,64% od 16:00 ET w środę do 100 599 USD (24 godziny: +2,05%)
• ETH wzrósł o 6,9% do 3921,91 USD (24 godziny: +5,41%)
• CoinDesk 20 wzrósł o 2,14% do 3905,81 (24 godziny: +5,52%)
• Rentowność stakowania eteru spadła o 30 punktów bazowych do 3,17%
• Stopa finansowania BTC wynosi 0,01% (10,95% w ujęciu rocznym) na Binance

• DXY pozostaje niezmieniony i wynosi 106,63
• Złoto zwyżkowało o 0,49% przy poziomie 2747,10 USD/oz
• Srebro zwyżkowało o 1,47% do 33,04 USD/oz
• Nikkei 225 zamknął się +1,21% na poziomie 39.849,14
• Hang Seng zamknął się +1,2% przy 20 397,05
• FTSE wzrósł o 0,25% do 8322,22
• Euro Stoxx 50 pozostaje niezmieniony i wynosi 4962,71
• DJIA zamknął się w środę na poziomie -0,22% przy 44.148,56
• S&P 500 zamknął się +0,82% na poziomie 6084,19
• Nasdaq zamknął się +1,77% przy 20 034,89
• Indeks złożony S&P/TSX zamknął się +0,6% na poziomie 25 657,70
• S&P 40 Ameryka Łacińska zamknął się +1,55% na poziomie 2398,16
• Amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe pozostają niezmienione na poziomie 4,3%
• Kontrakty terminowe E-mini S&P 500 spadły o 0,16% do 6082,75
• Kontrakty terminowe E-mini Nasdaq-100 spadły o 0,24% do 21 741,50
• Kontrakty terminowe na indeks E-mini Dow Jones Industrial Average Index spadły o 0,19% do 44.139,00

Statystyki Bitcoina:

• Dominacja BTC: 56,18% (24 godziny: -1,20%)
• Stosunek Ethereum do Bitcoina: 0,03878 (24 godziny: -0,83%)
• Hashrate (siedmiodniowa średnia krocząca): 770 EH/s
• Hashprice (spot): 61,8 USD
• Łączne opłaty: 18,9 BTC / 1,9 mln USD
• Otwarte zainteresowanie kontraktami CME Futures: 194 740 BTC
• BTC wyceniony na złoto: 37,2 uncji
• Kapitalizacja rynkowa BTC vs złoto: 10,60%
• Bitcoin znajdujący się na saldach biurowych dostępnych bez recepty: 431 000 BTC

Wydajność koszaAnaliza technicznaWykres dzienny ETH/BTC z kluczowymi średnimi (TradingView/CoinDesk)

• Stosunek ETH/BTC przeskalował już 50-dniową SMA i obecnie stara się ustanowić oparcie powyżej średniej 100-dniowej.
• Dałoby to inwestorom większą pewność, że para osiągnęła najniższy poziom i otworzyłoby drzwi do testu 200-dniowej średniej na poziomie 0,044.

Akcje kryptowalut

• MicroStrategy (MSTR): zamknięcie w środę przy cenie 411,4 USD (+9,03%), spadek o 0,75% przy cenie 408,11 USD przed otwarciem rynku.
• Coinbase Global (COIN): zamknięcie na poziomie 313,81 USD (+3,77%), wzrost o 0,63% przy poziomie 315,80 USD przed otwarciem rynku.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): zamknięcie na poziomie 27,29 CAD (+5,04%)
• MARA Holdings (MARA): zamknięcie na poziomie 23,27 USD (+2,02%), wzrost o 0,13% przy cenie 23,30 USD przed otwarciem rynku.
• Riot Platforms (RIOT): zamknięcie na poziomie 11,77 USD (+6,04%), spadek o 0,59% przy cenie 11,70 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• Core Scientific (CORZ): zamknięcie na poziomie 15,86 USD (+0,51%), wzrost o 0,19% przy cenie 15,89 USD przed otwarciem rynku.
• CleanSpark (CLSK): zamknięcie na poziomie 12,83 USD (-0,85%), wzrost o 0,39% przy cenie 12,88 USD przed otwarciem rynku.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zamknął się ceną 27,89 USD (+2,8%), wzrost o 3,08% przy cenie 28,75 USD przed otwarciem rynku.
• Semler Scientific (SMLR): zamknięcie na poziomie 64,53 USD (+7,86%), spadek o 0,22% przy poziomie 64,39 USD przed otwarciem rynku.

Przepływy ETFSpotowe ETF-y BTC:

• Dzienny wpływ netto: 223,1 miliona dolarów
• Skumulowane wpływy netto: 34,55 miliarda dolarów
• Całkowite zasoby BTC ~ 1,119 mln.

Spot ETF-ów ETH

• Dzienny wpływ netto: 102 miliony dolarów
• Skumulowane wpływy netto: 1,97 miliarda dolarów
• Całkowite zasoby ETH ~ 3,417 miliona.

Źródło: Inwestorzy z Farside

Nocne przepływyWykres dniaCodzienne transakcje Aptos (Nasza sieć)

• Liczba codziennych transakcji na Aptos, blockchainie warstwy 1 skupiającym się na bezpieczeństwie i skalowalności, wzrosła prawie trzykrotnie do 3,1 miliona w ciągu trzech miesięcy.
• Zwiększone wykorzystanie sieci wspiera przypadek byka w tokenie APT, który wzrósł w tym roku o 46%.

Kiedy spałeś

• Gwałtowny wzrost dolara wywołuje największy spadek na rynkach wschodzących w marcu ket Waluty za 2 lata (Financial Times): Gwałtowny wzrost wartości dolara amerykańskiego wynikający z oczekiwań co do polityki prezydenta-elekta Donalda Trumpa oraz zmagań gospodarczych na rynkach wschodzących spowodował największą przecenę ich walut od września 2022 r.
• Mniej niż 1% akcjonariuszy Microsoftu głosowało za propozycją BTC (CoinDesk): Tylko 0,55% akcjonariuszy Microsoftu poparło propozycję, popieraną przez Krajowe Centrum Badań nad Polityką Publiczną, aby uwzględnić bitcoiny w bilansie firmy.
• Rada miasta Vancouver zatwierdza wniosek w sprawie pro-Bitcoin, powołując się na Fiat Challenges (CoinDesk): Rada miasta Vancouver zatwierdziła wniosek burmistrza o zbadanie możliwości wykorzystania bitcoinów jako aktywów skarbowych oraz do uiszczania opłat i podatków.
• LINK, AAVE Rocket 30%, ponieważ Trump’s World Liberty Financial kupuje tokeny o wartości 2 milionów dolarów (CoinDesk): Portfele kryptowalutowe powiązane ze wspieranym przez Trumpa projektem World Liberty Financial podobno zakupiły w czwartek miliony tokenów ETH, AAVE i LINK, znacznie podnosząc ich ceny .
• Prezydent Korei Południowej Yoon przysięga „walczyć do końca” (Reuters): Prezydent Korei Południowej Yoon Suk Yeol, w obliczu drugiego głosowania w sprawie impeachmentu w sobotę, bronił ogłoszenia stanu wojennego z 3 grudnia jako próby ratowania demokracji.
• Inflacja utknęła. Czy Trump może to odkleić? (The Wall Street Journal): Pomimo pewnego łagodzenia, roczna stopa inflacji w USA wynosi 2,7%, a ekonomiści ostrzegają, że cła zaplanowane przez prezydenta elekta Donalda Trumpa i ograniczenia imigracyjne mogą jeszcze bardziej podnieść ceny.

W eterze