Crypto Daybook Americas: Masowa wyprzedaż nie powstrzymuje instytucjonalnej adopcji Bitcoinów

„Nie rozumiem, jak ktoś może myśleć, że BTC nie jest okazją przy takich cenach…” – powiedział Andre Dragosch, szef działu badań na Europę w Bitwise w X poniedziałek, gdy cena BTC spadła poniżej 90 000 dolarów.

Choć komentarz ten może wydawać się makroniedźwiedziom zbyt optymistyczny, nie jest on pozbawiony uzasadnienia. Nawet gdy DXY, rentowności obligacji skarbowych i oczekiwania dotyczące stóp procentowych Fed wydają się destabilizować ryzykowne aktywa, popyt korporacyjny i instytucjonalny na BTC nadal rośnie.

Według doniesień Intesa Sanpaolo, największy włoski bank pod względem kapitalizacji rynkowej, kupił BTC, kupując 11 BTC za 1 milion dolarów. Może to przyspieszyć przyjęcie kryptowalut w trzeciej co do wielkości gospodarce Unii Europejskiej, która ma już 1,4 miliona obywateli posiadających kryptowaluty.

Jakby tego było mało, zakupy BTC przez Skarb Państwa osiągnęły już poziom 5774 BTC w pierwszych dwóch tygodniach stycznia, przewyższając podaż nowych BTC.

Trzeba przyznać Dragoschowi, że BTC odbiło do ponad 96 tys. dolarów, co wskazuje na koniec osłabienia cen, które rozpoczęło się miesiąc temu przy rekordowych poziomach powyżej 108 tys. dolarów. Jak zwykle wywołało to radość we wszystkich zakątkach rynku kryptowalut, a na czele stały podsektory sztucznej inteligencji, gier i memów.

Ożywienie, wspierane przez trwające przyjęcia instytucjonalne i pogłoski o tym, że prezydent-elekt Donald Trump planuje od pierwszego dnia wydać zarządzenie wykonawcze dotyczące zasad kryptoksięgowości SEC, sugeruje, że niedźwiedziom może być trudno potwierdzić swoje wpływy.

Ceny mogą wzrosnąć do sześciocyfrowych poziomów, jeśli wtorkowy indeks cen producentów w USA wskaże zbliżającą się niższą inflację, osłabiając jastrzębią narrację Fed. Należy zauważyć, że wzrost indeksu dolara już utknął w martwym punkcie w związku z doniesieniami, że cła nałożone przez Trumpa będą stopniowe i mniejsze, niż początkowo przewidywano.

Co obejrzeć

• Krypto
  • styczeń 14, 20:00: Aktualizacja sieci głównej Degen (DEGEN) do ArbOS 32.
  • 15 stycznia: zrzut wydobywczy Degen; migawki będą robione do końca 14 stycznia (UTC).
  • 15 stycznia: Wydanie wersji Mintlayer 1.0.0. Aktualizacja sieci głównej wprowadza swapy atomowe, umożliwiając natywne swapy międzyłańcuchowe BTC.
• Makro
  • 14 stycznia, 8:30: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) publikuje dane PPI za grudzień 2024 r.
    • PPI m/m Szac. 0,3% vs. poprzednio 0,4%.
    • Bazowy PPI m/m Szac. 0,3% vs. poprzednie 0,2%.
    • Bazowy PPI szacunkowo rok do roku 3,7% vs. poprzednio 3,4%.
    • Szac. PPI rok do roku 3,4% vs. poprzednie 3%.
  • 14 stycznia, 8:55: US Redbook rok do roku za tydzień kończący się 11 stycznia. Poprz. 6,8%.
  • 15 stycznia, 8:30: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) publikuje podsumowanie indeksu cen towarów i usług konsumenckich za grudzień 2024 r.
    • Podstawowy wskaźnik inflacji m/m szac. 0,2% vs. poprzednio 0,3%.
    • Podstawowy wskaźnik inflacji rok do roku szac. 3,3% vs. poprzednio 3,3%.
    • Stopa inflacji m/m szac. 0,3% vs. poprzednio 0,3%.
    • Szacunkowa stopa inflacji r/r 2,8% vs. poprzednie 2,7%.
  • 16 stycznia, godz. 2:00: Szacunki brytyjskiego Urzędu Statystyk Narodowych za listopad 2024 r.
    • PKB m/m szac. 0,2% vs. poprzednio -0,1%.
    • PKB r/r Poprzedni 1,3%.
  • 16 stycznia, godz. 8:30: Departament Pracy Stanów Zjednoczonych publikuje tygodniowy raport dotyczący roszczeń z tytułu ubezpieczenia od bezrobocia za tydzień kończący się 11 stycznia. Wstępna szacunkowa liczba roszczeń dla bezrobotnych. 214 tys. vs. poprzednie 201 tys.
  • 17 stycznia, 5:00: Eurostat publikuje dane o inflacji w strefie euro za grudzień 2024 r.
    • Stopa inflacji m/m Ostateczny szac. 0,4% vs. poprzednie -0,3%.
    • Podstawowy wskaźnik inflacji r/r Ostateczny szac. 2,7% vs. poprzednie 2,7%.
    • Stopa inflacji rok do roku Ostateczny szac. 2,4% vs. poprzednie 2,2%.

Wydarzenia tokenowe

• Głosy i wezwania dotyczące zarządzania
  • Compound DAO rozważa utworzenie nowej jednostki odpowiedzialnej za zarządzanie kampaniami motywacyjnymi APR w celu przyciągnięcia dużych, konserwatywnych inwestorów.
  • Maple Finance DAO rozważa wykorzystanie 20% przychodów z opłat, które protokół wygeneruje w pierwszym kwartale, na odkupienie tokenów SYRUP i dystrybucję ich wśród graczy SYRUP.
• Odblokowuje
  • 14 stycznia: Arbitrum (ARB) odblokuje 0,93% swojej podaży w obiegu o wartości 70,65 mln dolarów.
  • 15 stycznia: Connex (CONX) odblokowuje 376% swoich zapasów o wartości 84,5 miliona dolarów.
  • 18 stycznia: Ondo (ONDO) odblokowuje 134% swojej podaży w obiegu o wartości 2,19 miliarda dolarów.
• Uruchomienie tokena
  • Na dzisiaj nie zaplanowano żadnych większych premier tokenów.
  • 15 stycznia: Uruchomienie platformy Derive (DRV), a 5% dostaw trafi do graczy sENA.
    16 stycznia: Solayer (WARSTWA) organizuje sprzedaż tokenów, po której nastąpi pięć miesięcy zbierania punktów.
  • 17 stycznia: Solv Protocol (SOLV) zostanie notowany na Binance.

Konferencje:

• Dzień 9 z 14: Starknet, warstwa 2 Ethereum, organizuje Zimowy Hackaton (online).
• Dzień 2 z 12: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurych, St. Moritz, Davos)
• 17 stycznia: Unchained: Forum Biznesu Blockchain 2025 (Los Angeles)
• 18 stycznia: BitcoinDay (Neapol, Floryda)
• 20–24 stycznia: Doroczne spotkanie Światowego Forum Ekonomicznego (Davos-Klosters, Szwajcaria)
• 21 stycznia: Konferencja tokenizacyjna we Frankfurcie 2025
• 25–26 stycznia: Katstanbul 2025 (Stambuł). Pierwsza konferencja społeczności dotycząca Jupitera, zdecentralizowanego agregatora wymiany (DEX) zbudowanego na platformie Solana.
• 30–31 stycznia: Forum Planu B (San Salvador, Salwador)
• 3 lutego: Forum zasobów cyfrowych (Londyn)
• 18–20 lutego: Konsensus w Hongkongu

Rozmowa o symbolachautorstwa Francisco Rodriguesa

• Holoworld AI ogłosiło uruchomienie Agent Market, platformy startowej tokenów opartej na Solanie, umożliwiającej użytkownikom tworzenie, handel i interakcję z agentami AI w łańcuchu i ich tokenami bez umiejętności kodowania. Rynek jest zintegrowany z wieloma kanałami społecznościowymi, w tym z X, co pozwala na wdrażanie agentów w tych kanałach po uruchomieniu.
• Pomimo gwałtownej korekty, tokeny AI w tym roku osiągnęły lepsze wyniki niż wszystkie inne klasy koszyka w przestrzeni kryptowalut, dzięki ich zwrotom po znaczącym wzroście obserwowanym w pierwszym tygodniu roku. Wydajność koszyka CCData pokazuje, że od początku roku tokeny AI wzrosły o 2,5%, podczas gdy druga klasa o najlepszych wynikach, tokeny Exchange, wzrosła o niecałe 0,5%.
• Z drugiej strony tokeny aktywów świata rzeczywistego (RWA) spadły o ponad 14%, znacznie słabiej radząc sobie z memecoinami, które w ramach korekty z tego miesiąca spadły o około 10%.
• Usual Protocol, popularny zdecentralizowany protokół finansowy, który w zeszłym tygodniu znalazł się pod ostrzałem w związku z nieoczekiwaną zmianą w jego mechanizmie wykupu, aktywował swój przełącznik przychodów dla posiadaczy USUALx.
• Platforma startowa tokenów oparta na Solanie Pump.fun przeniosła 122 620 SOL o wartości ponad 21 milionów dolarów do Krakena, zwiększając łączną kwotę zdeponowanych środków do 1,785 miliona SOL o wartości 362 milionów dolarów, ujawnił Onchain Lens.
• Fundusz FTX dokonał miesięcznego transferu wykupu SOL, zdeponując 182 421 SOL i przenosząc środki na 20 różnych adresów. Od listopada FTX wykupił ponad 500 milionów dolarów w SOL i nadal posiada 1,18 miliarda dolarów pod swoim adresem stakingowym.

Pozycjonowanie instrumentów pochodnych

• Tokeny o dużej kapitalizacji, z wyłączeniem XLM, XRP i HYPE, odnotowały spadek zainteresowania otwartymi kontraktami terminowymi typu wieczysty kontrakt terminowy w ciągu ostatnich 24 godzin.
• Odwrócenie ryzyka opcji front-end BTC i ETH pokazuje neutralne nastroje pomimo ożywienia cen. Opcje krótkoterminowe i długoterminowe wykazują tendencję do kupna.
• Przepływy blokowe obejmowały duże zakupy połączeń po cenach 95 tys. USD i 98 tys. USD z datą wygaśnięcia w ciągu najbliższych dwóch tygodni oraz wzrost cen wywołań ETH obejmujący wywołania wygasające 28 marca po cenach 5,5 tys. USD i 6,5 tys. USD.

Ruchy rynkowe:

• BTC wzrósł o 2,56%% od wtorkowej godziny 16:00 ET do 96 615,50 USD (24 godziny: +6,44%)
• ETH wzrósł o 3,84% do 3233,91 USD (24 godziny: +5,76%)
• CoinDesk 20 wzrósł o 4,69% do 3463,07 (24 godziny: +6,84%)
• Rentowność stakowania eteru wzrosła o 15 punktów bazowych do 3,12%
• Stopa finansowania BTC wynosi 0,01% (10,95% w ujęciu rocznym) na Binance

Wyniki członków CoinDesk 20. (Indeksy CoinDesk)

• DXY spadł o 0,35% przy 109,57
• Złoto zwyżkowało o 0,22% przy cenie 2679,50 USD/oz
• Srebro zwyżkowało o 0,76% do 30,32 USD/oz
• Nikkei 225 zamknął się na poziomie -1,83% przy 38.474,30
• Hang Seng zamknął się +1,83% przy 19 219,78
• FTSE wzrósł o 0,17% do 8237,93
• Euro Stoxx 50 wzrósł o 1,03% do 5005,29
• DJIA zamknął się w poniedziałek +0,86% na poziomie 42 297,12
• S&P 500 zamknął się +0,16 na poziomie 5836,22
• Nasdaq zamknął się na poziomie -0,38% przy 19 088,10
• Indeks S&P/TSX Composite zamknął się na poziomie -0,93% przy 24.536,30
• S&P 40 Ameryka Łacińska zamknął się +0,49% na poziomie 2192,57
• Amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe pozostały na niezmienionym poziomie 4,79%
• Kontrakty terminowe E-mini S&P 500 wzrosły o 0,54% do 5.906,00
• Kontrakty terminowe E-mini Nasdaq-100 wzrosły o 0,71% do 21 096,00
• Kontrakty terminowe na indeks E-mini Dow Jones Industrial Average Index wzrosły o 0,37% do 42 682,00

Statystyki Bitcoina:

• Dominacja BTC: 58,52
• Stosunek Ethereum do Bitcoina: 0,033
• Hashrate (siedmiodniowa średnia krocząca): 773 EH/s
• Hashprice (spot): 54,3 USD
• Łączne opłaty: 7,77 BTC / 721 654 USD
• Otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi CME: 174 105 BTC
• BTC wyceniony na złoto: 35,6/oz
• Kapitalizacja BTC vs złoto: 10,14%

Analiza technicznaWykres dzienny BTC z chmurą Ichimoku. (TradingView/CoinDesk)

• Pomimo nocnego odbicia cena BTC pozostaje w chmurze Ichimoku, wskaźniku dynamiki stworzonym przez japońskiego dziennikarza Goichi Hosadę.
• Przejście nad chmurę oznaczałoby odnowienie byczych perspektyw.

Akcje kryptowalut

• MicroStrategy (MSTR): zamknięcie w poniedziałek przy cenie 328,40 USD (+0,15%), wzrost o 3,19% przy cenie 338,89 USD przed otwarciem rynku.
• Coinbase Global (COIN): zamknięcie na poziomie 251,20 USD (-2,93%), wzrost o 3,18% przy poziomie 259,20 USD przed otwarciem rynku.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): zamknięcie na poziomie 26,04 CAD (-3,8%)
• MARA Holdings (MARA): zamknięcie na poziomie 17,19 USD (-3,75%), wzrost o 3,61% przy cenie 17,81 USD przed otwarciem rynku.
• Riot Platforms (RIOT): zamknięcie na poziomie 11,77 USD (-1,92%), wzrost o 3,65% przy cenie 12,20 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• Core Scientific (CORZ): zamknięcie na poziomie 13,6 USD (-3,13%), wzrost o 1,6222,22,13,82 USD przed otwarciem rynku.
• CleanSpark (CLSK): zamknięcie na poziomie 10,19 USD (+0,99%), wzrost o 3,24% przy cenie 10,52 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zamknął się ceną 22,22 USD (-3,85%), co oznacza wzrost o 7,29% przy cenie 23,84 USD przed otwarciem rynku.
• Semler Scientific (SMLR): zamknięcie na poziomie 52,70 USD (+2,61%), wzrost o 4,19% przy cenie 54,91 USD przed otwarciem rynku.
• Ruch Exodus (EXOD): zamknął się ceną 33,58 USD (-11,09%).

Przepływy ETFSpotowe ETF-y BTC:

• Dzienny przepływ netto: -284,1 miliona dolarów
• Skumulowane przepływy netto: 35,94 miliardów dolarów
• Całkowite zasoby BTC ~ 1,131 mln.

Spot ETF-ów ETH

• Dzienny przepływ netto: -39,4 miliona dolarów
• Skumulowane przepływy netto: 2,41 mln dolarów
• Całkowite zasoby ETH ~ 3,535 miliona.

Źródło: Farside Investors, stan na 13 stycznia.

Nocne przepływyWykres dniaWyniki podsektorów kryptowalut w 2024 r. (Artemis)

• Wykres przedstawia wyniki różnych podsektorów rynku kryptowalut w 2024 r.
• Memecoiny odnotowały w ubiegłym roku oszałamiający wzrost o 254%, znacznie przewyższając szerszy rynek i bitcoin.

Kiedy spałeś

• Czy Bitcoin osiągnął dno? Akcja cenowa BTC jest odwrotnością grudniowego szczytu powyżej 108 tys. dolarów (CoinDesk): Bitcoin spadł w poniedziałek poniżej 90 tys. dolarów, gdy banki inwestycyjne spekulowały na temat potencjalnych podwyżek stóp procentowych Fed, ale odbił się do 94 tys. dolarów, co sugeruje, że cena mogła tymczasowo osiągnąć najniższy poziom po niedawna zmienność.
• Crypto Bank Sygnum uzyskuje status jednorożca dzięki rundzie 58 mln dolarów (CoinDesk): Sygnum, bank aktywów cyfrowych z siedzibą w Szwajcarii i Singapurze, osiągnął status jednorożca po zebraniu 58 mln dolarów na wsparcie ekspansji w Europie i Hongkongu, ulepszoną ofertę Bitcoin i plany przejęć.
• „Soneium” firmy Sony uruchamia łańcuch bloków warstwy 2 (CoinDesk): Sony uruchomiło „Soneium”, łańcuch bloków warstwy 2 w sieci Ethereum, wykorzystujący OP Stack firmy Optimism do łączenia odbiorców w sieciach Web2 i Web3, jednocześnie obsługując aplikacje do gier, finansów i rozrywki.
• Wraz ze wzrostem kursu dolara amerykańskiego, oto najwięksi zwycięzcy i przegrani Europy (CNBC): Silny dolar amerykański, napędzany wyższą rentownością i przepływami kapitału, osłabia euro i funta, zwiększając koszty dla importerów netto, takich jak Niemcy i Wielka Brytania, przynosząc jednocześnie korzyści norweskim eksport ropy.
• Chiny „bardzo się postarają”, aby spowolnić upadek juana, mówi Wang UBS (Bloomberg): UBS twierdzi, że słabszy juan przyniesie ograniczone korzyści eksportowe, ponieważ Pekin stara się spowolnić swój spadek w obliczu groźby ceł ze strony USA, silnego dolara i ryzyka odpływy kapitału.
• BOJ ma omówić, czy w przyszłym tygodniu podnieść stopy procentowe (The Wall Street Journal): Zastępca gubernatora Himino twierdzi, że Bank Japonii omówi potencjalną podwyżkę stóp procentowych w dniach 23–24 stycznia, zauważając, że trendy inflacyjne są zgodne z projekcjami. Jego uwagi podniosły rentowności obligacji, podczas gdy jen na krótko osłabił się, po czym odbił.

W eterze