„Współzałożyciel i dyrektor generalny dostawcy stawki omawia ewolucję stakowania i rosnącego adopcji w Azji.”, — informuje: www.coindesk.com
Dzisiaj firma zarządza aktywami w wysokości 15 miliardów dolarów i obsługuje ponad 500 klientów instytucjonalnych.
Ta seria jest dostarczana przez konsensus Hongkong. Przyjdź i poznaj najbardziej wpływowe wydarzenie w Web3 i Assetach Digital, 18-20 lutego. Zarejestruj się już dziś i zaoszczędź 15% przy kodzie CoinDesk15.
Tutaj Gabriel, który będzie mówcą w Consensus Hong Kong, omawia rozszerzenie Figment do Azji, eksperymenty z Bitcoinami i starannym procesem jego firmy w podejmowaniu decyzji, które nowe sieci kryptograficzne wspierać.
Ten wywiad został skondensowany i lekko zredagowany dla jasności.
Co skłoniło cię do rozpoczęcia Figment?
To czwarta firma, którą moi współzałożyciele i ja zbudowaliśmy razem przez trzy dekady. Wszystkie nasze poprzednie przedsięwzięcia były w infrastrukturze internetowej. Kiedy zaczęliśmy odkrywać blockchain w 2018 r., Staking był zaledwie czymś – Tezos wystartował, a Ethereum wciąż o tym rozmawiał. Ale zauważyliśmy naturalne dostosowanie między naszą wiedzą w zakresie bezpieczeństwa sieci, infrastruktury w chmurze i skalowaniem rozwiązań B2B i tym, czym może stać się dowód stake (POS). Jeśli POS zyskał przyczepność, wierzyliśmy, że nasze doświadczenie w budowaniu bezpiecznego, sieci klasy instytucjonalnej byłyby nieocenione.
Pierwotnie planowaliśmy założyć fundusz, a teraz mamy fundusz VC. Ale fundusz nie był najważniejszy – to zrobiła firma infrastruktury infrastruktury, a następnie uruchomiliśmy Figment Capital. Zasadniczo wzięliśmy ulotkę na dowodem stole, wierząc, że ma pewne zalety w zakresie dowodu pracy, i mieliśmy szczęście, że faktycznie zadziałało i wystartowało.
Jak duży jest teraz Figment?
Obecnie zarządzamy 15 miliardami dolarów aktywów i obsługujemy 500 klientów instytucjonalnych. Chociaż liczba pracowników nie zawsze jest znaczącą wskaźnikiem, mamy około 130 pracowników i spodziewamy się, że osiągnie 150 do końca roku. Azja to nasza kolejna duża rozwój. W zeszłym roku otworzyliśmy nasze biuro w Singapurze i dodajemy Japonię, Hongkong i inne kluczowe rynki. Podczas gdy Ameryka Północna pozostaje naszą bazą, zapotrzebowanie Azji na usługi stawowe szybko rośnie.
Jakie wyzwania widzisz w przyjęciu Azji w porównaniu z innymi regionami?
Po pierwsze, Azja nie jest jednym rynkiem – jest zbiorem bardzo różnych gospodarek i krajobrazów regulacyjnych. Na przykład Japonia, Indonezja i Korea mają odrębne kultury biznesowe, poziomy adopcyjne i ramy regulacyjne. Zawsze byliśmy skoncentrowani na zgodności, pracując tylko z klientami instytucjonalnymi, a nie użytkownikami detalicznymi. Ale w Azji zgodność jest bardzo różna w zależności od kraju. W przeciwieństwie do USA, gdzie przede wszystkim poruszasz zasadami SEC i CFTC, każdy rynek azjatycki ma własne organy regulacyjne i zasady.
Ponadto zachodnie firmy często zawodzą, gdy rozszerzają się w Azję, nie rozumiejąc lokalnego zatrudniania, skalowania strategii lub zachowań klientów. Urodziłem się w Kuala Lumpur i widziałem zbyt szybko firmy w Ameryce Północnej zbyt szybko lub źle odczytały potrzeby rynkowe. Właśnie dlatego zaczęliśmy od małych osób w Singapurze z trzema osobami, więc moglibyśmy się nauczyć przed skalowaniem.
Edukacja to kolejne wyzwanie. Na wielu rynkach azjatyckich staking nie jest dobrze zdefiniowany i czasami jest błędnie interpretowany jako pożyczki defi. Spędzamy dużo czasu na konferencjach, spotkaniach klientów i wywiadach medialnych, wyjaśniając, czym jest stawianie i dlaczego instytucje powinny rozważyć to za bardziej ryzykowne alternatywy generujące plony.
Jakie było największe wyzwanie w skalowaniu Twojej firmy i jak ją przezwyciężyłeś?
Najtrudniejszą częścią każdego startupu jest faza „zero do jednego” – ustalenie, czy pomysł będzie działał, czego potrzebuje klienci i jak ewoluuje model biznesowy.
Na początku przeprowadziliśmy wiele eksperymentów – mieliśmy działalność infrastruktury infrastruktury Call Call Call (RPC), portal wiedzy programistów i różne strumienie przychodów. Ale kiedy znaleźliśmy silny rynek produktu dopasowany do stawu, zamknęliśmy resztę i skupiliśmy się całkowicie na skalowaniu jednej oferty podstawowej.
Drugim dużym wyzwaniem jest zmienność kryptowalut. Nasza firma działa jak mieszanka firmy centrum danych, funduszem i firmą oprogramowania, ale z zmiennymi cenami w dziesiątkach niestabilnych aktywów cyfrowych. To komplikuje planowanie. Żartuję, że moim nieoficjalnym tytułem jest „Chief Stoic” – nie jestem zbyt euforyczny, gdy rynki rozwijają się, i nie panikuję, gdy wszystko pójdzie na południe. Niezależnie od tego, czy jest to zawalenie się FTX, czy bitcoin osiągający 100 000 USD, koncentrujemy się na długoterminowym wykonaniu.
Czy widzisz zwiększone zainteresowanie instytucjonalne w stawianiu w Azji?
Tak, adopcja instytucjonalna przyspiesza, szczególnie od banków i telekomunikacji. Od jakiegoś czasu mamy inwestorów kapitałowych instytucjonalnych z Azji – wielkie nazwiska, takie jak Monex i B Capital – ale w ciągu ostatniego roku widzieliśmy, jak bardziej tradycyjne instytucje finansowe aktywnie wkraczają. Każdy rynek ma własne dominujące wymiany i opiekunów, a my często współpracujemy z nimi, a nie kontaktowi z użytkownikami końcowymi. W miarę jak coraz więcej banków odkrywa staking, spodziewamy się, że adopcja będzie śnieżną – podobnie jak instytucje w USA zaczęły ostrożnie inwestować w stawianie przed skalowaniem operacji.
Jak decydujesz, które tokeny do obsługi stania? Czy wpływają na to rynki azjatyckie?
Mamy ramy oceny, które udoskonaliliśmy w ciągu ostatnich sześciu lat. Ponieważ możemy obsługiwać ograniczoną liczbę nowych tokenów każdego roku, musimy być selektywni – w ubiegłym roku dodaliśmy wsparcie dla 12 lub 13, co jest całkiem bardzo, biorąc pod uwagę złożoność każdej integracji. W tej chwili obsługujemy około 40 sieci, ale każdy nowy dodatek wymaga starannej analizy.
Proces zaczyna się od podstaw: czy to prawdziwy projekt czy oszustwo? Czy ma silną tezę i zespół zdolny do jej wykonania? Pod wieloma względami odzwierciedla ramy VC. Stamtąd kopiemy głębiej, rozmawiając z fundamentem i założycielami, oceniając poziom dostępnego poziomu aresztu – ponieważ jest to kluczowe dla przyjęcia instytucjonalnego – i oceniając szerszy ekosystem.
Jednak w pewnym momencie, gdy masz 20 silnych kandydatów, ale możesz obsługiwać tylko 10, musisz się postawić. Czasami mamy to dobrze, czasami nie. Przez lata widzieliśmy wystarczającą liczbę uruchomień sieci, aby rozwinąć silną intuicję na temat tego, co działa, a co nie. Staramy się oferować wskazówki dla projektów, w których możemy, choć ostatecznie to zależy, czy przyjmują nasze wkład.
Zapotrzebowanie klientów jest kolejnym czynnikiem w naszym podejmowaniu decyzji, a rynek azjatycki jest ważną częścią tego. Czasami główny klient instytucjonalny poprosi o wsparcie dla projektu, którego inaczej nie rozważyliśmy – a nawet nie słyszeliśmy – więc przeprowadzamy przyspieszoną ocenę. W niektórych przypadkach musieliśmy powiedzieć nie klientom, ponieważ nie uważamy tego projektu za uzasadniony, albo podejrzewamy, że może to być oszustwo. To są trudne rozmowy, ale są konieczne. Ostatecznie przyglądamy się również, ilu naszych klientów prawdopodobnie utrzyma dany token, który odgrywa naszą ostateczną decyzję.
Ponieważ wielu azjatyckich inwestorów szuka możliwości wysokiej jakości, w jaki sposób Figment zapewnia konkurencyjne zwroty, jednocześnie zachowując bezpieczeństwo i niezawodne?
Staking nie jest najwyższą czynnością w kryptografii, ale jest najbezpieczniejszym sposobem na zarabianie zysków bez ryzyka kontrahenta. Koncentrujemy się na zapewnieniu najwyższych skorygowanych o ryzyko nagród. Podczas gdy niektórzy dostawcy gonią wyższe zwroty, ograniczając zakręty (np. Ignorując zgodność z zgodnością z MEV), nasi klienci – głównie instytucje – priorytetyzują bezpieczeństwo i zgodność.
W Crypto staking jest odpowiednikiem 10-letniej obligacji skarbowych-jest to stabilna, niezawodna opcja w porównaniu ze strategiami defi wysokiego ryzyka. Niektórzy inwestorzy preferują pulę płynności lub pożyczki dla wyższych plonów, ale instytucje zazwyczaj wybierają zabezpieczenie.
Czy w Azji są jakieś trendy lub innowacje związane z stawami?
Niektóre z najbardziej ekscytujących trendów w stawaniu się teraz obejmują stawowanie płynów i ponowne strzępy, przy czym gracza własna prowadziła na całym świecie w tych obszarach i ma silną obecność w Azji. Bitcoin to kolejny obszar zainteresowania, a projekty takie jak Babilon badają jego potencjał, choć popyt pozostaje niepewny. Ponadto widzimy nowe łańcuchy o znaczącym wpływie azjatyckim, takie jak Berachain, który szybko rozwija swoją bazę użytkowników w regionie. Aktywnie wspieramy BTC, jednocześnie ściśle monitorujemy nowe modele stawowe wyłaniające się z Azji.
X ikona
