„Komitet inwestycyjny Intelligent Alpha składa się z trzech AI, a dyrektor generalny funduszu stara się nie wchodzić im w drogę.”, — informuje: www.coindesk.com
- Inteligentna Alpha buduje portfele, opierając się na wybranych inwestycjach AI.
- Firma opiera się na trzech AI – ChatGPT, Claude i Gemini – i wdraża swoje decyzje, nawet jeśli brzmią one sprzecznie z intuicją.
- Modelki mają już na swoim koncie świetne osiągnięcia.
01:01
Bitcoin przebija 64 tys. dolarów, podczas gdy złoto rośnie
00:56
Stosunek ETH/BTC spadł do najniższego poziomu od kwietnia 2021 r
00:57
Czy Bitcoin traci swój byczy impet?
Istnieje fundusz o wartości 30 milionów dolarów, który zasadniczo pozostawia wszystkie decyzje inwestycyjne podejmowane przez sztuczną inteligencję (AI).
Nazwa firmy: Inteligentna Alpha. Jej personel obejmuje założyciela i dyrektora generalnego Douga Clintona, kilku programistów i wykonawców oraz trzy sztuczną inteligencję – ChatGPT z OpenAI, Gemini z Google i Claude z Anthropic.
Triumwirat sztucznej inteligencji tworzy komitet inwestycyjny firmy i jak dotąd radzi sobie znakomicie.
„Niektóre z najlepszych rozmów AI zakończyły się niepowodzeniem” – powiedziała Clinton w wywiadzie dla CoinDesk. „Na początku tego roku, a wcześniej, brakowało Boeingowi drzwi wysadziły 737 MAX [in January]. Sztucznej inteligencji faktycznie brakowało zapasów z tego powodu, ponieważ uważała, że samolot będzie miał problemy z jakością”.
Chociaż firma dotychczas skupiała się na tradycyjnych finansach i przeważnie trzymała się z daleka od kryptowalut, Clinton powiedział, że zaczął eksperymentować z bitcoinem (BTC) szczególnie w ciągu ostatnich pięciu miesięcy. Cel: aby sztuczna inteligencja wyznaczyła przydatne cele w zakresie handlu największą kryptowalutą na świecie.
„W przypadku byka – czyli wygranej Trumpa i korzystniejszego otoczenia regulacyjnego – sztuczna inteligencja dostrzegła, że bitcoin może wzrosnąć do 140 000 dolarów” – powiedziała Clinton. „Być może to właśnie jest scenariusz, nad którym obecnie pracujemy”.
Jak to działa
Wiele firm wykorzystuje obecnie sztuczną inteligencję do usprawniania procesów ludzkich, aby pomóc analitykom przetwarzać dane i myśleć na różne sposoby. Jednak metoda Clintona polega na przekazaniu odpowiedzialności trio AI i unikaniu w jak największym stopniu przeszkadzania w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Proces jest stosunkowo prosty. Jeśli na przykład Intelligent Alpha planuje zbudować portfel amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji, fundusz będzie gromadził szereg danych na temat amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji rynkowej, takich jak historyczne przychody i prognozy zysków, i przekaże je sztucznej inteligencji.
Następnym krokiem jest zapewnienie ram filozoficznych, z których będzie mogła korzystać sztuczna inteligencja. Clinton prosi sztuczną inteligencję, aby wcieliła się w rolę niektórych z najsłynniejszych inwestorów na świecie – Warrena Buffetta, Stanleya Druckenmillera, Cathie Wood – i zastosowała swój sposób myślenia do dostępnego portfela.
Następnie triumwirat sporządza portfolio, które człowiek musi dwukrotnie sprawdzić, aby upewnić się, że nie ma żadnych „halucynacji”, jak mówi Clinton. Na przykład sztuczna inteligencja może przypadkowo obejmować niedawno nabyte akcje lub akcje spółki o małej kapitalizacji rynkowej.
„Poza tym staramy się tak naprawdę nie ingerować w portfele” – Clinton powiedziała CoinDesk. „Jako człowiek czasami patrzę na portfolio i myślę: „Och, ten wybór wydaje się okropnym pomysłem”. Innym razem zobaczę coś naprawdę interesującego i spróbuję zrozumieć logikę. To niezła zabawa.”
W procesie tym trzy AI wyjaśniają Clintonowi swoje rozumowanie. Pomaga mu to nie tylko upewnić się, że inwestycje są zgodne z celami portfela, ale twierdzi, że modele zapewniają lepsze portfele, gdy są zmuszone wyjaśniać, dlaczego podobają im się określone akcje.
Często zdarza się, że sztuczna inteligencja się z tym nie zgadza. Ich sposób myślenia zmienia się wraz z wprowadzaniem aktualizacji. „Kiedyś zaczynaliśmy testowanie, Claude był najbardziej sprzecznym modelem pod względem wyników, kiedy zaczynaliśmy testy” – powiedziała Clinton. „Teraz powiedziałbym, że jest to ChatGPT.” I chociaż Clinton testowała inne sztuczną inteligencję, takie jak sztuczna inteligencja Groka czy Lamy, najskuteczniejszym rozwiązaniem okazało się ograniczenie komitetu inwestycyjnego do trzech AI.
Przewidywanie przyszłości
Inwestorzy mogą zyskać dostęp do strategii Intelligent Alpha za pośrednictwem funduszu notowanego na giełdzie Intelligent Livermore ETF, który został uruchomiony we wrześniu i wykorzystuje sztuczną inteligencję do budowy globalnego portfela akcji. Clinton powiedziała, że więcej takich funduszy jest w drodze.
W przypadku funduszu Livermore ETF w każdym kwartale finansowym modele dokonują przeglądu wydarzeń na świecie i próbują prognozować na następne trzy do sześciu miesięcy. Następnie identyfikuje się pięć lub sześć obszarów możliwości (zgodnie z filozofią inwestycyjną wielkich takich jak Druckenmiller) i wokół tych sektorów budowany jest portfel.
Konkurujące ze sobą filozofie oznaczają, że portfel zwykle jest dość zrównoważony. „W wielu przypadkach szukają specyficznych możliwości” – powiedziała Clinton. „Nie widzieliśmy gdzie dużych problemów [the investment philosophies] są ze sobą sprzeczne, ale nawet wtedy byłoby to jak zabezpieczenie”. Sztuczne inteligencje same podejmują decyzje dotyczące rozważenia różnych filozofii znajdujących się w portfolio, w zależności od obszarów, w których czują się najbardziej pewnie.
„Sztuczna inteligencja, przynajmniej jak dotąd, naprawdę dobrze patrzy w przyszłość” – stwierdziła Clinton. „Tuż przed wprowadzeniem na rynek poczynił duże zakłady na akcje azjatyckie, szczególnie chińskie, i to było tuż przed [billionaire hedge fund manager] David Tepper wystąpił w CNBC we wrześniu i powiedział, że jego największym wyborem są Chiny i że wypuszczą bazookę w celu uzyskania bodźca. I wiecie, chińskie akcje oszalały”.
Kolejna niezapomniana transakcja: gigant w branży chipów Nvidia jest najczęściej wybieranym rozwiązaniem przez sztuczną inteligencję od rozpoczęcia eksperymentu latem 2023 r. „Wtedy pomyślałem: «O mój Boże». W tym momencie Nvidia bardzo dużo pracowała” – powiedziała Clinton. „Ale teraz wzrósł o około 400% od momentu wybrania go przez sztuczną inteligencję”. Lekcja z tego wynika, że ludzie będą reagować na wykresy emocjonalnie, podczas gdy sztuczna inteligencja „po prostu się tym nie przejmuje”. Mówi: „Nie, to pójdzie wyżej”.
Nie oznacza to, że każdy zakład był wsadem, ale według Clintona jak dotąd błędy były marginalne. Sztuczna inteligencja zdobywa dobre wyniki, szczególnie w przypadku wydarzeń makro, powiedział. Po pierwsze, przewidywał, że były prezydent Donald Trump zostanie wybrany ponownie.
A krypto?
Jednym z powodów, dla których Inteligentna Alpha nie skupia się zbytnio na kryptowalutach, jest po prostu brak danych. Ich transakcje mogły mieć miejsce w łańcuchu, ale nie ma łatwego sposobu, aby wrócić i znaleźć rodzaj konfiguracji handlowych i filozofii inwestycyjnych stosowanych przez znanych inwestorów kryptowalut, takich jak Cobie czy GCR. W większości przypadków jedyne, co możesz zrobić, to przestać zamieszczać posty na X — i trudno stwierdzić, czy posty odzwierciedlają rzeczywistość.
Biorąc to pod uwagę, zależność społeczności kryptograficznej od X oznacza, że Grok może pewnego dnia odegrać rolę w triumwiracie Inteligentnej Alpha do celów kryptograficznych, rozmyślała Clinton, ponieważ model ten jest szkolony i dostrajany przy użyciu danych z platformy mediów społecznościowych.
„Pytanie, które tu badamy, brzmi: co możemy zrobić ze sztuczną inteligencją, która byłaby wyjątkowa, inna i nieco się wyróżniała” – powiedziała Clinton. „Znalezienie unikalnego sposobu wykorzystania sztucznej inteligencji do identyfikacji przełomowych projektów kryptograficznych byłoby naprawdę fajnym sposobem wykorzystania tej technologii”.
Pod redakcją Stephena Alphera.