Crypto Daybook Americas: BTC osiąga szczyt w połowie cyklu wraz ze wzrostem zainteresowania detalicznego altcoinami

Rynek kryptowalut rozpoczął tydzień na minusie, a bitcoin (BTC) spadł po weekendzie spędzonym na zmaganiach ze znakiem 100 000 dolarów wśród raportów, że akcjonariusze Amazona naciskają na alokację do kryptowaluty. Utrzymujący się niezdecydowanie od 5 grudnia w obliczu zwiększonego udziału handlu detalicznego wskazuje na szczyt w połowie cyklu byka.

Na przykład wskaźnik wartości BTC zniszczonych dni (VDD), czyli miernik prędkości, wzrósł do 2,0 z 0,5, sygnalizując, że starsze monety są sprzedawane. Jak zauważa założyciel 10x Research, Markus Thielen, „Często odzwierciedla to realizację zysków przez inwestorów długoterminowych, co jest zachowaniem typowym w późniejszych stadiach hossy”. Na szczęście dla byków, VDD wciąż znajduje się poniżej krytycznego poziomu 3,8, co oznacza koniec poprzednich hoss. Popularny wskaźnik MVRV potwierdza tę koncepcję, wzrastając do 2,7x, co Thielen nazywa zapowiedź szczytu w połowie cyklu, kiedy wielu inwestorów rozważa realizację zysków.

Tymczasem dyrektor generalny MicroStrategy, Michael Saylor, spotkał się z ostrą reakcją w mediach społecznościowych za namawianie Stanów Zjednoczonych do zastąpienia złota BTC w swoich rezerwach, pozostawiając wrogów Ameryki z bezwartościowym aktywem. Przynajmniej jest to poprawa w porównaniu z maksi narracją z końca 2020 r., która sugerowała, że ​​BTC zastąpi USD, czyż nie? W tym tandetnym ujęciu niektórzy zastanawiają się, czy cykl zwyżkowy wkrótce osiągnie szczyt.

Eter również odczuwa presję, odnotowując jeszcze większe straty niż bitcoin i osłabiając nadzieje na odbicie stosunku eteru do bitcoina. Mimo to zainteresowanie detaliczne pozostaje duże, a otwarte zainteresowanie instrumentami perpetualnymi ETH wzrosło do 843 milionów dolarów na wiodącej zdecentralizowanej giełdzie Hyperliquid, przekraczając 616 milionów dolarów BTC. Nastąpiło to po rekordowym napływie w zeszłym tygodniu 836 milionów dolarów do eterowych funduszy ETF.

„Wskazuje to na duże zainteresowanie detaliczne przepływami funduszy ETF” – powiedział Toe Bautista, analityk ds. badań w GSR. „Większość transakcji typu carry trade dotyczy CME kontra Hyperliquid, zatem zainteresowanie to wydaje się odzwierciedlać chwiejny kapitał detaliczny, który może napędzać kolejny etap wzrostów”.

Pozytywnym akcentem dla ETH jest fakt, że sektor DeFi, który działa głównie na Ethereum, przeżywa rozkwit. W zeszłym tygodniu indeks kapitalizacji rynkowej DeFi TradingView wzrósł o ponad 28% do 151,9 miliarda dolarów, najwięcej od początku 2022 roku. Wzrost ten obniżył stopę inflacji eteru do 0,3%, czemu towarzyszył wzrost wolumenu obrotu DEX o 71% i wzrost o 39% przychody sieciowe i 20-krotny wzrost całkowitych opłat za usługi blob.

Token FXS firmy Frax Finance spadł pomimo oczekiwanej zapowiedzi istotnej aktualizacji, podczas gdy token APT Aptos spadł o 7% przed odblokowaniem tokena o wartości 165 milionów dolarów 11 grudnia. Altcoiny zyskują coraz większe zainteresowanie wyszukiwarkami w Google, co widać na dzisiejszym wykresie.

Na tradycyjnych rynkach kontrakty terminowe na akcje Stanów Zjednoczonych utrzymywały się na stabilnym poziomie, a Biuro Polityczne Chin ogłosiło bardziej aktywną politykę fiskalną i luźną politykę pieniężną, co spowodowało spadek rentowności 10-letnich chińskich obligacji skarbowych poniżej 2%. (Czy wycena obligacji w ramach potencjalnego chińskiego QE?) Zachowaj czujność!

Co obejrzeć

• Kryptowaluty:
  • 10 grudnia, 11:30: Doroczne Zgromadzenie Akcjonariuszy Microsoftu za rok 2024. Spotkanie obejmie 44-slajdową prezentację dotyczącą Bitcoina, przedstawioną przez Prezesa Wykonawczego MicroStrategy, Michaela Saylora, („Strategia Microsoft Bitcoin”). Następnie Microsoft ogłosi wyniki głosowania. Link do transmisji na żywo.
  • 13 grudnia: Coroczna rekonstytucja Nasdaq-100. W tym dniu ogłaszane są ewentualne zmiany indeksu. Powszechnie oczekuje się, że do indeksu zostanie dodany notowany na giełdzie Nasdaq MicroStrategy (MSTR), największy na świecie korporacyjny posiadacz bitcoinów.
  • 18 grudnia: Wyniki CleanSpark (CLSK) za czwarty kwartał roku obrotowego 2024. Szac. EPS -0,18 USD w porównaniu z poprzednią wersją -1,02 USD.
• Makro
  • 11 grudnia, 8:30: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) publikuje listopadowe dane dotyczące indeksu cen towarów i usług konsumenckich (CPI).
    • Szacunkowa stopa inflacji r/r 2,7% vs. poprzednie 2,6%.
    • Podstawowy wskaźnik inflacji rok do roku szac. 3,3% w porównaniu do poprzedniego roku 3,3%.
  • 11 grudnia, 9:45: Bank of Canada ogłasza swoją podstawową stopę procentową (znaną również jako docelowa stopa jednodniowa i stopa kredytowa jednodniowa). Szac. 3,25% w porównaniu z poprzednią wersją 3,75%. Konferencja prasowa rozpocznie się o godzinie 10:30. Link do transmisji na żywo
  • 12 grudnia, 8:15: Europejski Bank Centralny (EBC) ogłasza swoją najnowszą decyzję w sprawie polityki pieniężnej (trzy kluczowe stopy procentowe).
    • Oprocentowanie depozytu Szac. 3,0% vs. poprzednie 3,25%.
    • Oprocentowanie głównych operacji refinansowych Szac. 3,15% vs. poprzednie 3,4%.
    • Oprocentowanie kredytu marginalnego Poprzednio 3,65%.
  • 18 grudnia, 14:00: Fed ma opublikować grudniowe oświadczenie Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) i decyzję w sprawie stóp procentowych, przy czym poprzednia stopa wynosiła 4,75%. Narzędzie FedWatch Grupy CME wskazuje obecnie, że inwestorzy kontraktami terminowymi na fundusze federalne przypisują prawdopodobieństwo ogłoszenia obniżki stóp o 25 punktów bazowych na poziomie 90,5% w porównaniu z prawdopodobieństwem braku zmian wynoszącym 9,5%.
  • 18 grudnia, 14:30: Prezes Fed Jerome Powell organizuje konferencję prasową na temat decyzji FOMC. Link do transmisji na żywo.
  • 18 grudnia, godz. 22:00: Bank Japonii (BoJ) ogłasza decyzję w sprawie stóp procentowych.
  • 19 grudnia, 8:30: Amerykańskie Biuro Analiz Ekonomicznych (BEA) publikuje PKB za trzeci kwartał (ostatecznie).
    • Tempo wzrostu PKB kwart. szac. 2,8% vs. poprzednie 3,0%.
    • Indeks cen PKB kwartalny szac. 1,9% vs. poprzednie 2,5%.
  • 24 grudnia, godz. 13:00 Fed publikuje listopadowy raport H.6 (Money Stock Measures).

Wydarzenia tokenowe

• Odblokowuje
  • Bitget odblokuje 5,38 BGB, 0,38% podaży w obiegu, o wartości 6,81 miliona dolarów według cen bieżących z 9 grudnia o 19:00
  • EigenLayer odblokuje 1,29 miliona EIGEN o wartości 5,92 miliona dolarów 10 grudnia o godzinie 14:00.

Konferencje:

• 9–10 grudnia: Bitcoin MENA 2024 (Abu Zabi, Zjednoczone Emiraty Arabskie)
• 9–12 grudnia: Tydzień finansów w Abu Zabi 2024 (Abu Zabi, Zjednoczone Emiraty Arabskie)
• 9–13 grudnia: Tydzień Blockchain w Luksemburgu 2024
• 12–13 grudnia: Global Blockchain Show (Dubaj, Zjednoczone Emiraty Arabskie)
• 12–14 grudnia: Tydzień Blockchain w Tajpej 2024 (Tajpej, Tajwan)
• 13 grudnia: Limitless Crypto 2024 (San Juan, Portoryko)
• 16–17 grudnia: Szczyt polityczny Stowarzyszenia Blockchain (Waszyngton)
• 13 – 24 stycznia: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurych, St. Moritz, Davos)
• 17 stycznia: Unchained: Forum Biznesu Blockchain 2025 (Los Angeles)
• 18 stycznia: BitcoinDay (Napes, Floryda)
• 21 stycznia: Konferencja tokenizacyjna we Frankfurcie 2025

Rozmowa o symbolach

W ciągu ostatnich siedmiu dni PEPE zyskał ponad 23%, a wolumen obrotu wzrósł w tym okresie ze średnio 2 miliardów dolarów do ponad 8 miliardów dolarów.

To posunięcie sprawiło, że token stał się pierwszym wśród stosunkowo nowych memów z 2023 r. – w kohorcie obejmującej między innymi bonk, dogwifhat i mog – jako pierwszy przyćmił przełomową kapitalizację rynkową wynoszącą 10 miliardów dolarów.

Zyski pepe prawdopodobnie dorównywały wzrostom eteru, który osiągnął lepsze wyniki niż bitcoin (BTC) i inne główne tokeny, odnotowując 8% wzrost w ciągu ostatnich siedmiu dni.

Od końca 2023 r. tokeny memów są coraz częściej postrzegane jako wersja beta – lub lewarowany sposób stawiania zakładów na rozwój ich bazowego łańcucha bloków.

Według danych Lookonchain niektóre wieloryby PEPE zwiększyły swoje zasoby o około 1,1 miliarda tokenów w ciągu weekendu, co sugeruje duże zainteresowanie instytucjonalnych lub dużych inwestorów oczekiwaniami na wyższy ruch.

Pozycjonowanie instrumentów pochodnych

• Stopy finansowania w kontraktach terminowych typu perpetual futures powiązanych z głównymi tokenami, w tym BTC, spadły do ​​mniej niż 30% z prawie 100% w zeszłym tygodniu. To znak, że ekscesy spekulacyjne zostały wyparte.
• Podczas gdy w ciągu ostatnich siedmiu dni zainteresowanie kontraktami wieczystymi futures na większość głównych monet wzrosło, skumulowane delty wolumenu (CVD) spadły, co wskazuje na presję sprzedażową netto.
• Rynek opcji BTC odnotował silny popyt w przypadku opcji wygaśnięcia 13 grudnia po cenie 105 000 USD oraz opcji wywoławczych o wartości 130 000 i 150 000 USD wygasających w styczniu i marcu. Opcje kupna nadal notowane są z premią w stosunku do opcji sprzedaży.
• W przypadku ETH podmiot sfinansował duży zakup opcji sprzedaży o wartości 3200 USD wygasającej 27 grudnia, zajmując krótką pozycję w opcji kupna o wartości 4200 USD. Pozycjonowanie pokazuje oczekiwania na spadek cen.

Ruchy rynkowe:

• BTC spadł o 3,3% z godziny 16:00 ET w piątek do 98 632,41 USD (24 godziny: -1,46%)
• ETH spadł o 4,7% do 3881,34 USD (24 godziny: -2,81%)
• CoinDesk 20 spadł o 4,1% do 3838,53 (24 godziny: -3,37%)
• Rentowność stakowania eteru spadła o 24 pb do 3,05%
• Stopa finansowania BTC na Binance wynosi 0,0164% (18% w ujęciu rocznym).

• DXY spadł o 0,18% do 105,87
• Złoto zwyżkowało o 1,49% przy cenie 2677,9 USD/oz
• Srebro zwyżkowało o 2,69% do 32,03 USD/oz
• Nikkei 225 zamknął się +0,18% przy 39.160,5
• Hang Seng zamknął się +2,76% przy 20.414,09
• FTSE wzrósł o 0,21% do 8.326,02
• Euro Stoxx 50 pozostaje bez zmian i wynosi 4974,6
• DJIA zakończyła piątek na poziomie -0,28% przy 44 642,52
• S&P 500 zamknął się +0,25% na poziomie 6090,27
• Nasdaq zamknął się +0,81% przy 19 859,77
• Indeks S&P/TSX Composite Index zamknął się na niezmienionym poziomie 25.691,8
• S&P 40 Ameryka Łacińska zamknął się na poziomie -1,62% przy 2329,74
• Amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe pozostały na niezmienionym poziomie 4,17%
• Kontrakty terminowe E-mini S&P 500 spadły o 0,1% do 6092,75
• Kontrakty terminowe E-mini Nasdaq-100 spadły o 0,19% do 21 615,75
• Kontrakty terminowe na indeks E-mini Dow Jones Industrial Average Index pozostają niezmienione i wynoszą 44 692

Statystyki Bitcoina:

• Dominacja BTC: 55,86% (0,90%)
• Stosunek Ethereum do Bitcoina: 0,03932 (-0,73%)
• Hashrate (siedmiodniowa średnia krocząca): 745 EH/s
• Hashprice (spot): 62,26 USD
• Łączne opłaty: 15,28 BTC / 2,76 mln USD
• Otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi CME: 195 tys. BTC
• BTC wyceniony na złoto: 37,4 uncji
• Kapitalizacja BTC vs złoto: 10,66%
• Bitcoin na saldach dostępnych bez recepty: 428,79 tys

Wydajność koszykaAnaliza technicznaWykres godzinowy BTC z wstęgami Bollingera. (CoinDesk/TradingView)

• Wykres godzinowy BTC pokazuje, że kryptowaluta zanurkowała poniżej dolnego pasma Bollingera, wskazując na przyszłe głębsze straty.
• Wstęgi Bollingera to pasma zmienności umieszczone o dwa odchylenia standardowe powyżej i poniżej 20-okresowej prostej średniej kroczącej ceny.

Aktywa TradFi

• MicroStrategy (MSTR): zamknięcie w piątek przy cenie 395,01 USD (+2,23%), spadek o 2,39% przy cenie 385,50 USD przed otwarciem rynku.
• Coinbase Global (COIN): zamknięcie na poziomie 343,62 USD (+7,19%), spadek o 2,4% przy poziomie 335,4 USD przed otwarciem rynku.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): zamknięcie na poziomie 29,90 CAD (+8,14%)
• MARA Holdings (MARA): zamknięcie na poziomie 26,43 USD (+6,62%), spadek o 2,88% przy poziomie 25,67 USD przed otwarciem rynku.
• Riot Platforms (RIOT): cena zamknięta na poziomie 12,95 USD (+5,11%), spadek o 1,62% przy cenie 12,74 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• Core Scientific (CORZ): zamknięcie na poziomie 16,99 USD (+0,30%), spadek o 1% przy cenie 16,82 USD przed otwarciem rynku.
• CleanSpark (CLSK): zamknięcie na poziomie 14,97 USD (+7,47%), spadek o 2,54% przy cenie 14,59 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zamknął się na poziomie 30,94 USD (+7,02%), co oznacza spadek o 0,94% przy poziomie 30,65 USD przed otwarciem rynku.
• Semler Scientific (SMLR): zamknięcie na poziomie 61,75 USD (+5,47%), spadek o 1,31% przy cenie 60,94 USD przed otwarciem rynku.

Przepływy ETFSpotowe ETF-y BTC:

• Dzienny napływ netto: 376,6 mln dolarów
• Skumulowane wpływy netto: 33,4 miliarda dolarów
• Całkowite zasoby BTC ~ 1,103 mln.

Spot ETF-ów ETH

• Dzienny wpływ netto: 83,8 miliona dolarów
• Skumulowane wpływy netto : 1,43 miliarda dolarów
• Całkowite zasoby ETH ~ 3,280 miliona.

Źródło: Inwestorzy z Farside

Nocne przepływyWykres dniaWartość wyszukiwana w Google dla terminu „altcoiny”. (Trendy Google)

• Trendy Google, powszechnie używane narzędzie do pomiaru ogólnego lub detalicznego zainteresowania popularnymi tematami, zwracają wartość ponad 70 dla wyszukiwanego na całym świecie hasła „altcoiny”.
• To najwyższe zainteresowanie inwestorów detalicznych od ponad czterech lat.

Kiedy spałeś

• Akcjonariusze Amazon naciskają na alokację Bitcoinów na poziomie co najmniej 5% (CoinDesk): Akcjonariusze Amazon nalegają, aby firma postępowała zgodnie z MicroStrategy i dywersyfikowała swoje rezerwy w zamian za bitcoiny, aby zwalczać inflację i zwiększać wartość dla akcjonariuszy. Zwolennicy twierdzą, że nawet 5% alokacji mogłoby przynieść długoterminowe korzyści, ponieważ bitcoin osiągnął w tym roku znacznie lepsze wyniki niż tradycyjne aktywa, takie jak złoto i S&P 500.
• Big Crypto wydało duże pieniądze na zmianę krajobrazu politycznego (CBS News): W odcinku programu CBS News „60 Minutes”, który został wyemitowany w niedzielę, dyrektor generalny Ripple Brad Garlinghouse powiedział, że znaczny wkład finansowy od firm kryptograficznych, w tym Ripple, znacząco wpłynął na kluczowe stanowiska Senatu wyścigi w Ohio, Michigan i Arizonie. Firmy kryptograficzne przekazały jedną trzecią wszystkich bezpośrednich darowizn korporacyjnych na rzecz super PAC, przy czym 85% z 29 Republikanów i 33 Demokratów, których wspierali w wyścigach do Kongresu, odniosło zwycięstwa.
• Pomiar poziomów oporu Bitcoina i XRP po rekordowych wzrostach cen (CoinDesk): Rynek opcji na Bitcoin podkreśla 120 000 dolarów jako potencjalny opór, z czego 1,93 miliarda dolarów jest w pozycji otwartej, podczas gdy opcje wywoławcze na kwotę 200 000 dolarów utrzymują 500 milionów dolarów. XRP, którego kurs wynosi blisko 2,42 USD, wykazuje 2 miliony dolarów w otwartych pozycjach przy uderzeniu 2,8 USD i 1,12 miliona USD przy cenie 5 USD.
• Korea Południowa twierdzi, że Yoon nadal kontroluje wojsko w miarę pogłębiania się kryzysu przywództwa (Reuters): Prezydent Korei Południowej Yoon Suk Yeol staje w obliczu śledztwa karnego i kryzysu politycznego po nieudanej próbie wprowadzenia stanu wojennego, wywołując sprzeciw wśród oficerów wojskowych i jego własnej partii. Mimo że Yoon przeżył sobotnie głosowanie w sprawie impeachmentu, przyszłość Yoona pozostaje niepewna w miarę nawoływania opozycji do jego rezygnacji i nasilania się postępowań karnych.
• Radiant Capital twierdzi, że północnokoreańscy hakerzy stoją za październikowym atakiem o wartości 50 milionów dolarów (CoinDesk): Radiant Capital powiązał październikowy exploit o wartości 50 milionów dolarów z północnokoreańską grupą hakerską o nazwie UNC4736. Napastnicy podając się za byłego kontrahenta, wdrożyli złośliwe oprogramowanie w celu uzyskania dostępu do kluczy prywatnych.

W eterze