Crypto Daybook Americas: Inflacja może po prostu wywołać iskrę Świętego Mikołaja

Jeśli czekasz na iskrę, która rozpali rajd Świętego Mikołaja na bitcoinie i na szerszym rynku kryptowalut, dzisiejsza publikacja dotycząca inflacji w USA może właśnie nią być.

Początkowo nie byłem pewien, czy raport ma już jakiekolwiek znaczenie. Obsesja na punkcie cen wydaje się taka w 2022 r., kiedy inflacja osiągnęła szczyt, a Fed całkowicie skupił się na podwyżkach stóp procentowych, aby ujarzmić bestię. Ostatnio jednak CPI spadł poniżej 3%, a Fed obniżył stopy procentowe, koncentrując się na zrównoważeniu zatrudnienia i stabilności cen.

Oczekuje się, że listopadowy raport pokaże niewielki wzrost presji cenowej i są dwa powody, aby go obserwować. Po pierwsze, byki i niedźwiedzie BTC toczą rozgrywkę w pobliżu niezwykle ważnego poziomu 100 000 dolarów i mogą szukać wiadomości fundamentalnych/makro, aby się umocnić. Mniejszy niż oczekiwano odczyt inflacji prawdopodobnie potwierdzi założenia Fed dotyczące obniżek stóp procentowych, potencjalnie wzmacniając uścisk byka w celu trwałego ruchu powyżej 100 tys. dolarów. ETH może odnotować większe zyski po klasycznym „powrocie” lub byczym ponownym teście punktu przełamania w pobliżu 3600 dolarów w ciągu ostatnich 24 godzin.

Jeśli jednak dane, zwłaszcza podstawowe, napłyną gorętsze niż szacunki, może to zwiększyć dynamikę byka dolara i pobudzić niedźwiedzie bitcoinowe, które mają przewagę przed publikacją danych. Dane udostępnione przez Hyblock Capital w nocy wykazały 50% brak równowagi w portfelu zamówień, przy większej liczbie sprzedaży limitowanej niż zakupów. ADA Cardano również odczuwa trudności, a skoki poślizgu wskazują na pogorszenie płynności.

Drugim powodem jest to, że na amerykańskim rynku skarbowym panował ostatnio spokój, a jego wskaźnik zmienności MOVE spadł do 85 ze 136. Cóż więc lepszego niż CPI, aby ponownie je wywołać, wywołując falę na rynkach finansowych. Zobaczmy jak to idzie. Bank of America stwierdził, że spodziewa się, że raport spowoduje zmienność na rynku akcji.

Patrząc poza inflację, chcę jeszcze raz podkreślić, jak ważne jest obserwowanie Dalekiego Wschodu. Reuters podaje, że Chiny mogą pozwolić na deprecjację juana w przyszłym roku w odpowiedzi na cła zaproponowane przez prezydenta-elekta Donalda Trumpa. Chociaż może to skłonić chińskich inwestorów do kryptowalut, jak głosi popularna narracja, szybki spadek może zmusić LBCh do interwencji, nieumyślnie wzmacniając dolara i zaostrzając globalne warunki finansowe. To zazwyczaj nie jest dobra wiadomość dla ryzykownych aktywów, takich jak BTC.

W innym miejscu obserwatorzy Bloomberga stwierdzili, że Nasdaq może dodać do swojego indeksu MicroStrategy (MSTR), co może zwiększyć popyt zakupowy na akcje o wartości 2,1 miliarda dolarów. MSTR dosłownie pożyczał dolary, aby kupić BTC, stając się lewarowanym zakładem na kryptowalutę. Pamiętaj jednak, że dźwignia działa w obie strony; to, co rośnie szybciej, może również spaść mocniej.

Dzisiaj mnóstwo makro do przeżucia. Zachowaj czujność!

Co obejrzeć

• Kryptowaluty:
  • 13 grudnia: Coroczna rekonstytucja Nasdaq-100. W tym dniu ogłaszane są ewentualne zmiany indeksu. Powszechnie oczekuje się, że do indeksu zostanie dodany MicroStrategy (MSTR), największy na świecie korporacyjny posiadacz bitcoinów.
  • 18 grudnia: Wyniki CleanSpark (CLSK) za czwarty kwartał roku obrotowego 2024. Szac. EPS -0,18 USD w porównaniu z poprzednią wersją -1,02 USD.
• Makro
  • 11 grudnia, 8:30: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy (BLS) publikuje listopadowe dane dotyczące indeksu cen towarów i usług konsumenckich (CPI).
    • Szacunkowa stopa inflacji r/r 2,7% vs. poprzednie 2,6%
    • Podstawowy wskaźnik inflacji rok do roku szac. 3,3% w porównaniu do poprzedniego roku 3,3%
  • 11 grudnia, 9:45: Bank of Canada ogłasza swoją podstawową stopę procentową (znaną również jako docelowa stopa jednodniowa i stopa kredytowa jednodniowa). Szac. 3,25% w porównaniu z poprzednią wersją 3,75%. Konferencja prasowa rozpocznie się o godzinie 10:30. Link do transmisji na żywo
  • 12 grudnia, godz. 8:15: Europejski Bank Centralny (EBC) ogłasza swoją najnowszą decyzję w sprawie polityki pieniężnej (trzy kluczowe stopy procentowe), po czym o godz. 8:45 odbywa się konferencja prasowa
    • Oprocentowanie depozytu Szac. 3,0% vs. poprzednie 3,25%.
    • Oprocentowanie głównych operacji refinansowych Szac. 3,15% vs. poprzednie 3,4%.
    • Oprocentowanie kredytu marginalnego Poprzednio 3,65%.
  • 12 grudnia, godz. 8:30 Departament Pracy Stanów Zjednoczonych publikuje tygodniowy raport dotyczący roszczeń z tytułu ubezpieczenia od bezrobocia za tydzień zakończony 7 grudnia. Wstępna szacunkowa liczba roszczeń dla bezrobotnych. 220 tys. vs. poprzednie 224 tys.

Wydarzenia tokenowe

• Głosy i wezwania dotyczące zarządzania
  • Sandbox DAO organizuje głosowanie nad przeznaczeniem 102 000 dolarów na stworzenie horroru Deep Sea. Głosowanie zakończy się 25 grudnia.
  • Rada Spartan głosuje w sprawie aktualizacji dystrybucji opłat transakcyjnych na korzyść dostawców płynności na giełdzie Synthetix.
• Odblokowuje
  • Aptos (APT) odblokuje tokeny o wartości 132 milionów dolarów 11 grudnia o godzinie 16:00 UTC.
  • Arbitrum (ARB) odblokuje tokeny o wartości 88 milionów dolarów 16 grudnia.
• Uruchomienie tokena
  • Sieć paliwowa ogłosiła wprowadzenie nowego tokena (FUEL), którego emisja planowana jest w ciągu najbliższych dwóch tygodni.

Konferencje:

• 9–12 grudnia: Tydzień finansów w Abu Zabi 2024 (Abu Zabi, Zjednoczone Emiraty Arabskie)
• 9–13 grudnia: Tydzień Blockchain w Luksemburgu 2024
• 12–13 grudnia: Global Blockchain Show (Dubaj, Zjednoczone Emiraty Arabskie)
• 12–14 grudnia: Tydzień Blockchain w Tajpej 2024 (Tajpej, Tajwan)
• 13 grudnia: Limitless Crypto 2024 (San Juan, Portoryko)
• 16–17 grudnia: Szczyt polityczny Stowarzyszenia Blockchain (Waszyngton)
• 13 – 24 stycznia: Swiss WEB3FEST Winter Edition 2025 (Zug, Zurych, St. Moritz, Davos)
• 17 stycznia: Unchained: Forum Biznesu Blockchain 2025 (Los Angeles)
• 18 stycznia: BitcoinDay (Napes, Floryda)
• 21 stycznia: Konferencja tokenizacyjna we Frankfurcie 2025

Rozmowa o symbolach

W zeszłym miesiącu Raydium przejęło ponad 60% całkowitego dziennego wolumenu DEX. Według opublikowanego we wtorek raportu Messariego znaczna część, sięgająca 65%, pochodziła z handlu memecoinami.

Wzrost ten odzwierciedla większą zmianę na rynku, gdzie dzienny wolumen DEX Solany przewyższa wolumen Ethereum. W listopadzie Solana zarządzała prawie 50% aktywności DEX we wszystkich blockchainach; Ethereum zdobyło 18%.

Memecoiny na Solanie są znane ze swojej dużej zmienności, która przyciąga traderów poszukujących szybkich zysków, a ich spekulacyjny charakter doprowadził do znacznych wolumenów obrotu. Aby uzyskać więcej informacji na temat memecoinów i Solany, sprawdź profil Ansem, króla memecoinów, w najbardziej wpływowym rankingu CoinDesk 2024.

Najnowszym trendem są agenci AI, czyli tokeny memów, które rzekomo wykorzystują sztuczną inteligencję do produktów takich jak badania finansowe czy tworzenie muzyki. Tokeny takie jak AI16Z i ZEREBRO osiągnęły kapitalizację rynkową przekraczającą 300 milionów dolarów z poniżej 10 000 dolarów w ciągu kilku tygodni.

Pozycjonowanie instrumentów pochodnych

• Stopy finansowania wieczystego w tokenach o małej kapitalizacji, często uważane za zastępstwo szaleństwa spekulacyjnego, nie są już przegrzane i normalizują się do poziomów obserwowanych w bitcoinie i eterze.
• Przepływy opcji na BTC w dalszym ciągu wykazują tendencję wzrostową, przy zauważalnej aktywności wezwań do realizacji po cenach 130 000 USD i 150 000 USD wygasających odpowiednio w lutym i marcu.
• Duży popyt zaobserwowano w przypadku ETH o wartości 3300 USD z datą wygaśnięcia 20 grudnia i opcji kupna o wartości 3750 USD z datą wygaśnięcia 13 grudnia.
• Wygaśnięcie w piątek Pozycje BTC i ETH notowane są z lekką premią do opcji kupna, odzwierciedlając obawy związane z krótkoterminową zmiennością spadkową.

Ruchy rynkowe:

• BTC wzrósł o 1,44% od wtorkowej godziny 16:00 ET do 98 278,92 USD (24 godziny: +0,53%)
• ETH wzrósł o 1,95% do 3710,30 USD (24 godziny: -0,88%)
• CoinDesk 20 wzrósł o 3% do 3688,50 (24 godziny: +1,49%)
• Rentowność stakowania eteru wzrosła o 24 pb do 3,47%
• Stopa finansowania BTC wynosi 0,01% (10,95% w ujęciu rocznym) na Binance

• DXY wzrósł o 0,31% przy 106,73
• Złoto wzrosło o 1%, osiągając poziom 2724,5 USD/oz
• Srebro zwyżkowało o 0,53% do 32,53 USD/oz
• Nikkei 225 zamknął się na niezmienionym poziomie 39.372,23
• Hang Seng zamknął się -0,77% przy 20.155,05
• FTSE pozostaje bez zmian na poziomie 8283,83
• Euro Stoxx 50 pozostaje bez zmian i wynosi 4950,03
• DJIA zamknął się we wtorek -0,35% do 44 247,83
• S&P 500 zamknął się na poziomie -0,3% przy 6034,91
• Nasdaq zamknął się na poziomie -0,25% przy 19 687,24
• Indeks S&P/TSX Composite zamknął się na poziomie -0,47% przy 25.504,30
• S&P 40 Ameryka Łacińska zamknął się +0,21% na poziomie 2361,59
• Amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe pozostały na niezmienionym poziomie 4,24%
• Kontrakty terminowe E-mini S&P 500 pozostają bez zmian na poziomie 6.051,00
• Kontrakty terminowe E-mini Nasdaq-100 wzrosły o 0,2% do 21 447,75
• Kontrakty terminowe na indeks E-mini Dow Jones Industrial Average Index spadły o 0,17% do 44.258,00

Statystyki Bitcoina:

• Dominacja BTC: 56,88% (-0,11%)
• Stosunek Ethereum do Bitcoina: 0,03782 (0,67%)
• Hashrate (siedmiodniowa średnia krocząca): 773 EH/s
• Hashprice (spot): 60,19 USD
• Łączne opłaty: 15,87 BTC / 1,55 mln USD
• Otwarte zainteresowanie kontraktami terminowymi CME: 194 tys. BTC
• BTC wyceniony na złoto: 35,6 uncji
• Kapitalizacja BTC vs złoto: 10,38%
• Bitcoin znajdujący się na saldach biurowych dostępnych bez recepty: 432,09 tys. BTC

Wydajność koszaAnaliza technicznaWykres dzienny ETH (TradingView/CoinDesk)

• Wykres pokazuje udany powrót do poprzedniego poziomu, czyli byczy retest, punktu przełamania na ETH.
• Zasób zazwyczaj powraca, aby wyprzeć słabe ręce przed mocnym rajdem.

Akcje kryptowalut

• MicroStrategy (MSTR): zamknięcie we wtorek przy cenie 377,32 USD (+3,28%), co oznacza wzrost o 1,77% przy cenie 384,00 USD przed otwarciem rynku.
• Coinbase Global (COIN): zamknięcie na poziomie 302,42 USD (-2,61%), wzrost o 3,12% przy poziomie 311,85 USD przed otwarciem rynku.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): zamknięcie na poziomie 25,98 CAD (-2,77%)
• MARA Holdings (MARA): zamknięcie na poziomie 22,81 USD (-4,4%), wzrost o 1,95% przy cenie 23,25 USD przed otwarciem rynku.
• Riot Platforms (RIOT): zamknięcie na poziomie 11,10 USD (-0,98%), wzrost o 1,26% przy cenie 11,24 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• Core Scientific (CORZ): zamknięcie na poziomie 15,78 USD (-1,62%), wzrost o 0,95% przy cenie 15,93 USD przed otwarciem rynku.
• CleanSpark (CLSK): zamknięcie na poziomie 12,94 USD (-4,57%), wzrost o 1,47% przy cenie 13,13 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zamknął się ceną 27,13 USD (-5,07%), co oznacza wzrost o 3,32% przy wartości 28,03 USD przed otwarciem rynku.
• Semler Scientific (SMLR): zamknięcie na poziomie 59,83 USD (-3,69%), wzrost o 1,09% przy cenie 60,48 USD przed otwarciem rynku.

Przepływy ETFSpotowe ETF-y BTC:

• Dzienny wpływ netto: 438,5 miliona dolarów
• Skumulowane wpływy netto: 34,32 miliarda dolarów
• Całkowite zasoby BTC ~ 1,113 mln.

Spot ETF-ów ETH

• Dzienny napływ netto: 305,7 mln dolarów
• Skumulowane wpływy netto: 1,86 miliarda dolarów
• Całkowite zasoby ETH ~ 3,323 miliona.

Źródło: Inwestorzy z Farside

Nocne przepływyWykres dniaAmerykański wskaźnik inflacji Truflacji (Truflacja)

• Truflati on Index, który do tworzenia indeksu cen towarów i usług wykorzystuje dane z ponad 30 źródeł, w tym Amazon, Walmart i Zillow, wzrósł do 2,84%, najwyższego poziomu od września 2023 r.
• Jest to oznaka utrzymującej się presji cenowej, która wkrótce może pojawić się w oficjalnych danych o CPI.

Kiedy spałeś

• Binance współpracuje z Circle, aby promować przyjęcie stablecoina USDC na całym świecie (CoinDesk): Binance przyjmie USDC Circle jako swój korporacyjny skarbiec i będzie współpracować z firmą, aby ułatwić klientom korzystanie ze stablecoina do handlu, oszczędzania i płatności.
• Przerwa w wybiciu Bitcoina na kwotę 100 000 dolarów prawdopodobna ze względu na czynniki związane z płynnością i zatrzymanie rajdu Nvidii (CoinDesk): Bitcoin utrzymuje się w przedziale od 90 000 do 100 000 dolarów, powstrzymywany przez spowolnienie napływu płynności i słabnącą korelację z akcjami Nvidii, których niedawna dynamika również spadła.
• Chaos związany ze stanem wojennym w Korei Południowej pogłębia się z powodu prób samobójczych i nalotów (The Wall Street Journal): Zawirowania polityczne w Korei Południowej nasiliły się wraz z wtorkową próbą samobójczą byłego ministra obrony i nalotem policji na biuro prezydenta w środę.
• Zrzut tokena o wartości 5 miliardów dolarów firmy Magic Eden rodzi pytania dotyczące bezpieczeństwa portfela kryptowalutowego (CoinDesk): Rynek NFT Wprowadzenie tokena ME Magic Eden na rynek stanęło w obliczu wyzwań, w tym złożonego procesu zgłaszania roszczeń budzącego obawy dotyczące bezpieczeństwa i intensywnej sprzedaży, która szybko obniżyła jego cenę.
• Zwyżki na amerykańskich giełdach mogą spowolnić w miarę wygaszania „euforii” inwestorów, twierdzą Big Banks (Financial Times): Banki z Wall Street oczekują, że indeks S&P 500 w 2025 r. wzrośnie jedynie o 8%, co odzwierciedla obawy związane z podwyższonymi wycenami, spowolnieniem wzrostu związanego ze sztuczną inteligencją oraz ostrożnymi nastrojami w stronę Big Tech i niepewności związanej z polityką prezydenta-elekta Donalda Trumpa.
• Bank Anglii pozostanie w strefie spowolnienia banku centralnego, stopy utrzymają bez zmian (Reuters): Analitycy oczekują, że 19 grudnia Bank Anglii utrzyma referencyjną stopę procentową na poziomie 4,75%, powołując się na obawy związane ze zwiększonymi wydatkami rządowymi i wyższymi podatkami pracodawców w ostatnim budżecie może napędzać inflację.

W eterze