Dominacja BTC spada wraz z hukiem Altcoinów: Crypto Daybook Americas

Autor: Omkar Godbole

Bitcoin rozpoczyna tydzień przygnębiającą nutą, notując spadek o 2% przy cenie 95 000 dolarów w obliczu nastrojów związanych ze spadkiem ryzyka na tradycyjnych rynkach. Europejskie giełdy spadają, a euro traci w stosunku do dolara, ponieważ obawa, że ​​francuski rząd jest na skraju upadku, powoduje, że rentowność jego obligacji osiąga poziom porównywalny z zadłużoną Grecją.

Spadek BTC jest następstwem nieudanej próby przebicia się przez wielomilionową ścianę zleceń sprzedaży o wartości blisko 100 000 dolarów w weekend oraz prezentacji bitcoinów Michaela Saylora przez MicroStrategy dla Microsoft.

Mimo to byki nie powinny jeszcze tracić nadziei, ponieważ niedobór podaży jest realny – według Andre Dragoscha z Bitwise prawie 75% bitcoinów sklasyfikowano jako niepłynne, a mniej niż 14% na giełdach scentralizowanych.

Mówi się o krajach przyjmujących BTC jako rezerwę strategiczną, a kraj Bliskiego Wschodu potencjalnie ujawni coś wielkiego podczas Tygodnia Finansów w Abu Zabi, który odbędzie się w dniach 9–12 grudnia. W miarę zbliżania się wydarzenia hałas może się nasilić.

Analiza techniczna Etheru jest szczególnie optymistyczna, przypominając pozycję BTC z połowy października, która sygnalizowała masowy wzrost jeszcze zanim Stany Zjednoczone wybrały przyjaznego kryptowalutom Donalda Trumpa na prezydenta.

Przepływy rynkowe są na tej samej stronie. W piątek napływ netto do dziewięciu eterowych funduszy ETF notowanych w USA osiągnął prawie 333 miliony dolarów. To nawet więcej niż 320 milionów dolarów funduszy BTC. Porozmawiajmy o zmianie przywództwa na rynku. Ponadto według IntoTheBlock wieloryby ETH złowiły ETH o wartości 5,7 miliarda dolarów w 20 dni.

Tymczasem XRP wzrósł o ponad 27% w ciągu zaledwie 24 godzin, co czyni go trzecią co do wielkości kryptowalutą pod względem wartości rynkowej i spychając USDT Tethera na czwarte miejsce. Wzrostowi towarzyszyły rekordowe wolumeny sprzedaży w Korei Południowej, co wskazuje na duży udział handlu detalicznego. Chociaż wzrost o 350% w ciągu czterech tygodni może wyglądać na przeciążony, niekoniecznie tak jest. Stosunek wartości rynkowej do wartości zrealizowanej (MVRV) XRP, popularny wskaźnik wzorowany na stosunku ceny do wartości księgowej w akcjach i śledzony przez Santiment, odbił się jedynie do średniej w całym okresie, co oznacza, że ​​ceny muszą jeszcze bardziej wzrosnąć, zanim będziemy mogli zacząć mówić o przewartościowaniu.

Jeśli chodzi o makro, w tym tygodniu skupimy się na środowym indeksie PMI dla sektora przemysłowego ISM w USA, a także piątkowych raportach o płacach i średnich zarobkach godzinowych. Jeśli składnik zatrudnienia i wzrost płac przekroczy oczekiwania, dolar może zyskać na wartości, jednocześnie ograniczając założenia Fed dotyczące obniżek stóp procentowych. Ponadto mówi się o większym złagodzeniu polityki pieniężnej ze strony Chin, choć wpływ wcześniejszych działań został bagatelizowany. Zachowaj czujność!

Co obejrzeć

• Kryptowaluty:
  • 18 grudnia: Wyniki CleanSpark (CLSK) za czwarty kwartał roku obrotowego 2024. Szac. EPS -0,18 USD w porównaniu z poprzednią wersją -1,02 USD.
• Makro
  • 2 grudnia, 15:15: Gubernator Fed Christopher J. Waller wygłasza przemówienie („Economic Outlook”) na konferencji monetarnej Amerykańskiego Instytutu Badań Ekonomicznych (AIER) w Waszyngtonie
  • 4 grudnia, godz. 4:00: Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) ma opublikować najnowszą prognozę gospodarczą. Sekretarz generalny Mathias Cormann i główny ekonomista Álvaro Pereira przedstawiają ustalenia podczas wydarzenia dostępnego w Internecie.
  • 4 grudnia, godz. 10:00: Instytut Zarządzania Podażami (ISM) publikuje indeks menedżerów zakupów usług (PMI) za listopad. Szac. 55,5 vs. poprzednie 56,0.
  • 4 grudnia, 13:45: Prezes Fed Jerome H. Powell bierze udział w moderowanej dyskusji na szczycie DealBook Summit w Nowym Jorku.
  • 4 grudnia, godz. 14:00: Fed publikuje Beżową Księgę, podsumowanie gospodarcze wykorzystywane przed posiedzeniami FOMC.
  • 6 grudnia, 8:30: Amerykańskie Biuro Statystyki Pracy publikuje październikowy raport o zatrudnieniu.
    • Płace poza rolnictwem (NFP) Poprzednia 12 tys.
    • Stopa bezrobocia Poprzednia 4,1%.

Wydarzenia tokenowe

• Token zostaje odblokowany
  • Ethena (ENA) odblokuje 3 grudnia 0,44% znajdującej się w obiegu podaży o wartości 10,75 mln dolarów.
  • Cardano (ADA) odblokuje 0,05% znajdującej się w obiegu podaży o wartości 20,18 mln dolarów 4 grudnia.
  • Jito (JTO) odblokuje 7 grudnia 102,7% zapasów znajdujących się w obiegu o wartości 464,1 mln dolarów.
• Głosy rządowe
  • SafeDAO rozpoczęło wstępne dyskusje na temat przeznaczenia 50 000 dolarów na stworzenie modułowego systemu zarządzania skarbem. Dyskusja rozpoczęła się 1 grudnia.
  • Arbitrum głosuje nad przeznaczeniem 20 000 dolarów na badanie zachowań użytkowników i późniejszego kierunku rozwoju. Głosowanie kończy się 5 grudnia.

Konferencje:

• 2 grudnia: ETHWenecja 2024 (Wenecja)
• 2–3 grudnia: DigiAssets Connect 2024 (Genewa)
• 2–3 grudnia: Konferencja dotycząca transformacji cyfrowej w Kuwejcie 2024 (Kuwejt)
• 2 – 6 grudnia: Konferencja Teorii Kryptografii 2024 (Mediolan)
• 3–4 grudnia: Globalny Szczyt Bankowy FT (Londyn)

Rozmowa o symbolachPrzez Olivera Knighta

Natywny token HyperLiquid, HYPE, trafił na rynek w zeszłym tygodniu i stał się jednym z najbardziej dochodowych zrzutów roku. Jego cena potroiła się w ciągu weekendu po debiucie na poziomie 1 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej. Token kosztuje obecnie 8,57 USD, po osiągnięciu rekordowego poziomu 9,79 USD.

W przeciwieństwie do wielu innych ogólnych tokenów natywnych, które oferują użyteczność poprzez głosowanie zarządcze, HYPE można postawić w celu zabezpieczenia HyperBFT, algorytmu konsensusu dowodu stawki, który napędza giełdę HyperLiquid. Jest również używany jako podstawowy token do płacenia opłat transakcyjnych w sieci.

Zgodnie ze swoim tickerem, token wzbudził znaczną uwagę wśród entuzjastów kryptowalut na X (tzw. społeczność Crypto na Twitterze), a prawie wszyscy znani wpływowi ludzie wspominali o nim, polecali go i okazjonalnie analizowali.

Argument za bykiem dla HYPE ma podłoże tokenomiczne, ponieważ podaż jest skierowana w stronę społeczności, w przeciwieństwie do inwestorów kapitału wysokiego ryzyka i wczesnych inwestorów. W rezultacie przypomina bardziej monetę memową, cieszącą się popularnością wśród wirusów, bez ryzyka ograniczenia podaży przez każdego, kto kupił w rundzie finansowania po niższej cenie.

Quant trader Flood, który korzysta z konta X @ThinkingUSD, napisał, że w dniu premiery „dodawał ogromne” kwoty poniżej 4 dolarów. Od tego czasu terminal handlowy Insilico ogłosił, że strategicznie gromadzi rezerwę HYPE, przeznaczając 25% tygodniowych przychodów.

Pozycjonowanie instrumentów pochodnych

• Trzymiesięczna baza kontraktów terminowych BTC i ETH na giełdach offshore złagodniała w porównaniu z weekendowymi maksimami, co sugeruje umiarkowanie byczych nastrojów.
• Stopy finansowania wieczystego na szerszym rynku normalizują się, co może utorować drogę do trwalszego wzrostu cen.
• Na rynku opcji opcje kupna BTC i ETH nadal są notowane z premią w stosunku do opcji sprzedaży. Jednak połączenia ETH są droższe niż połączenia BTC, co wskazuje na bycze oczekiwania dotyczące eteru w stosunku do bitcoina.
• Wysoka zmienność implikowana IBIT i MSTR wywołała zainteresowanie strategiami kupna objętego gwarancją.

Ruchy rynkowe:

• BTC spadł o 2,6% z godziny 16:00 ET w piątek do 94 939,66 USD (24 godziny: -2%)
• ETH spadł o 0,5% do 3579,86 USD (24 godziny: -3%)
• CoinDesk 20 wzrósł o 3,6% do 3641,28 (24 godziny: 6+2,13%)
• Rentowność stakingu eteru pozostaje niezmieniona i wynosi 3,07%
• Stopa finansowania BTC wynosi 0,017% (18,8% w ujęciu rocznym) na Binance

(Indeksy CoinDesk)

• DXY wzrósł o 0,4% przy 106,2
• Złoto spadło o 0,6% do poziomu 2635,20 USD/oz
• Srebro zwyżkowało o 1,2% do 30,26 USD/oz
• Nikkei 225 zamknął się +0,8% na poziomie 38.513,02
• Hang Seng zamknął się 0,65% przy 19.550,29
• FTSE wzrósł o 0,14% do 8273,78
• Euro Stoxx 50 wynosi 0,20% przy 4813,85
• DJIA zamknął się w piątek +0,42% do 44.910,65
• S&P 500 zamknął się +0,56% na poziomie 6032,38
• Nasdaq zamknął się +0,83% na poziomie 19 218,17
• Indeks złożony S&P/TSX zamknął się +0,41% 25 648
• S&P 40 Ameryka Łacińska zamknął się na poziomie -1,58% przy 2328,18
• Amerykańskie 10-letnie obligacje skarbowe pozostały na niezmienionym poziomie 4,2%
• Kontrakty terminowe na E-mini S&P 500 spadły o 0,2% do 6039,50
• Kontrakty terminowe E-mini Nasdaq-100 spadły o 0,21% do poziomu 20949
• Kontrakty terminowe na indeks E-mini Dow Jones Industrial Average Index spadły o 0,12% do poziomu 44999

Statystyki Bitcoina:

• Dominacja BTC: 56,78% (-0,04%)
• Stosunek Ethereum do Bitcoina: 0,0379 (-0,37%)
• Hashrate (siedmiodniowa średnia krocząca): 744 EH/s
• Hashprice (spot): 62,14 USD
• Łączne opłaty: 20,1 BTC / 1,9 miliona dolarów
• Otwarte zainteresowanie kontraktami CME Futures: 181 105 BTC
• BTC wyceniony na złoto: 36,2 uncji
• Kapitalizacja BTC vs złoto: 10,32%
• Bitcoin znajdujący się na saldach biurowych dostępnych bez recepty: 421 809

Wydajność koszaWydajność koszyka, od początku miesiąca (CCData)

Analiza technicznaWskaźnik dominacji BTC

Wskaźnik dominacji BTC spadł poniżej rosnącej linii trendu, która odzwierciedla jego wzrost od początku roku. Podział wskazuje na ciągłą preferencję inwestorów w zakresie altcoinów zamiast bitcoinów.

Aktywa TradFi

• MicroStrategy (MSTR): zamknięcie w piątek przy cenie 387,47 USD (-0,35%), spadek o 2,17% przy cenie 379,05 USD przed otwarciem rynku.
• Coinbase Global (COIN): zamknięcie na poziomie 296,20 USD (-4,75%), wzrost o 0,22% przy poziomie 296,84 USD przed otwarciem rynku.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): zamknięcie na poziomie 25,61 CAD (+1,83%)
• MARA Holdings (MARA): zamknięcie na poziomie 27,42 USD (+1,86%), spadek o 1,42% przy poziomie 27,03 USD przed otwarciem rynku.
• Riot Platforms (RIOT): zamknięcie na poziomie 12,65 USD (+2,26%), spadek o 1,03% przy cenie 12,52 USD przed wprowadzeniem na rynek.
• Core Scientific (CORZ): zamknięcie na poziomie 17,88 USD (+0,96%), spadek o 1,17% przy cenie 17,67 USD przed otwarciem rynku.
• CleanSpark (CLSK): zamknięcie na poziomie 14,35 USD (+3,54%), wzrost o 0,14% przy cenie 14,37 USD przed otwarciem rynku.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): zamknął się ceną 29,14 USD (+4,18%).
• Semler Scientific (SMLR): zamknięcie na poziomie 57,02 USD (-6,6%), wzrost o 0,63% przy poziomie 57,38 USD przed otwarciem rynku.

Przepływy ETFSpotowe ETF-y BTC:

• Dzienny dopływ netto: 320 milionów dolarów
• Skumulowane wpływy netto: 30,67 miliardów dolarów
• Całkowite zasoby BTC ~ 1,076 mln.

Spot ETF-ów ETH

• Dzienny wpływ netto: 332,9 mln dolarów
• Skumulowane wpływy netto: 576,8 mln dolarów
• Całkowite zasoby ETH ~ 3,047 miliona.

Źródło: Inwestorzy z Farside

Nocne przepływy(Porównanie kryptowalut)

Wykres dniaPodział wyników w sektorze kryptowalut w ciągu ostatnich 30 dni

• Wykres pokazuje 30-dniową zmianę w pełni rozwodnionych kapitalizacji rynkowych tokenów pogrupowanych według kategorii.
• Sektor przechowywania wartości, obejmujący kryptowaluty o atrakcyjności podobnej do BTC, odnotował najwyższy w branży wzrost o 262% w ciągu czterech tygodni.
• Tymczasem DeFi osiągnęło wyniki poniżej średniej.

Kiedy spałeś

• XRP zastępuje Tether jako trzecią co do wielkości kryptowalutę, podczas gdy BTC stoi w obliczu ściany sprzedaży o wartości 384 mln dolarów (CoinDesk): XRP wzrósł o 375% w ciągu 30 dni do 2,40 dolara, stając się trzecią co do wielkości kryptowalutą pod względem kapitalizacji rynkowej. Trendy na TikToku, spekulacje na temat stablecoina Ripple i nadzieje na fundusze ETF zwiększają zainteresowanie. W międzyczasie Bitcoin napotyka opór w pobliżu 100 000 dolarów, przy ścianie zleceń sprzedaży o wartości 384 milionów dolarów.
• Wykres cen Etheru odzwierciedla teraz wzór, który przepowiedział rekordowy wzrost Bitcoina (CoinDesk): Wykres cen Ethereum pokazuje bycze wybicie, kończąc ośmiomiesięczny trend korekcyjny i wznawiając trend wzrostowy z października 2023 r. z 1500 dolarów. Podobnie jak październikowy wzrost Bitcoina, może wywołać kaskadowe zyski. Potwierdza to rosnąca aktywność sieciowa i wpływy netto w wysokości 332,9 mln dolarów do amerykańskich funduszy ETF typu spot w zeszły piątek.
• Fundusze ETF Ethereum odnotowały rekordowy napływ 333 mln dolarów, wyprzedzając fundusze Bitcoin w miarę wzrostu obrotów w handlu (CoinDesk): Fundusze ETF Ethereum w USA odnotowały w piątek rekordowy napływ na łączną kwotę 332,9 mln dolarów, na czele z funduszami BlackRock i Fidelity. W zeszłym tygodniu eter wyprzedził bitcoin pod względem przepływów ETF i wzrostów cen, osiągając 3700 dolarów. Analitycy przypisują odrodzenie poprawie nastrojów na DeFi, oczekiwaniu przejrzystości regulacyjnej i potencjalnemu najniższemu poziomowi stosunku ETH-BTC po trzech latach.
• Przejęcie Bitcoina przez establishment tworzy nową listę zagrożeń (Bloomberg): Spotowe fundusze ETF bitcoinowe przechowują ponad 1 milion tokenów, czyli 5% podaży, rywalizując z Satoshim Nakamo do skrytki. Rosnący popyt instytucjonalny, potencjalne zapasy rządu USA i ograniczenia podaży powodują, że prognozy cen paliwa sięgają 1 miliona dolarów za BTC. Jednak skoncentrowane ryzyko własności i polityki może stworzyć wrażliwość rynku pomimo ciągłych wzrostów cen.
• Jen umacnia się powyżej 150 za dolara w związku z oczekiwaniami dotyczącymi podwyżki stóp procentowych BoJ (Financial Times): Jen umocnił się powyżej 150 za dolara po silniejszych danych o inflacji z Tokio, które podsyciły spekulacje na temat grudniowej podwyżki stóp procentowych Banku Japonii. Bazowy CPI wzrósł o 2,2% rok do roku, na skutek wyższych kosztów ryżu. Pomimo niedawnych spadków jena i interwencji o wartości 100 miliardów dolarów, szybka aprecjacja jena może zniechęcić bank do podwyżki stóp procentowych.
• Bank Centralny Rosji przyznaje, że ma „krótkoterminowy” wpływ na kurs wymiany rubla (The Moskwa Times): W piątek Bank Centralny Rosji przypisał spadek rubla amerykańskim sankcjom nałożonym na Gazprombank, wyrażając jednocześnie wiarę we własne działania, w tym wstrzymanie zakupów walut obcych i utrzymanie oprocentowanie 21%. W piątek oficjalny kurs wyniósł 109,57 za dolara i 116,14 za euro, a urzędnicy optymistycznie oceniali stabilizację waluty.

W eterze