„Hyla Fund Management chce zostać Goldman Sachs kryptowalut. W ramach swojej strategii firma planuje uruchomienie nowego funduszu kryptograficznego dla Ameryki Łacińskiej.”, — informuje: www.coindesk.com
- Hyla Fund Management uruchamia nowy fundusz o wartości 30 milionów dolarów skoncentrowany na sektorze kryptowalut w Ameryce Łacińskiej.
- „Fundusze funduszy” specjalizują się w zapewnianiu inwestorom dostępu do innych funduszy hedgingowych.
- Rynek kryptowalut w Ameryce Łacińskiej jest wciąż bardzo mały, powiedziała dyrektor generalna Hyla Paola Origel CoinDesk, ale jest pełen możliwości.
01:45
Bitcoin osiąga najwyższy poziom w historii wynoszący 93 tys. dolarów wraz ze wzrostem popytu w USA
01:29
DOGE wzrósł o ponad 100% w zeszłym tygodniu, handlowcy ustalają cenę docelową na 1 USD
02:47
Bitcoin zbliża się do 90 tys. dolarów; FTX pozywa Binance w CZ na 1,8 miliarda dolarów
17:55
Czy memecoiny napędzają ten cykl byków?
Istnieje duża szansa biznesowa dla funduszy kryptograficznych skupionych na Ameryce Łacińskiej.
Tak twierdzi Paola Origel, dyrektor generalna i współzałożycielka Hyla Fund Management – firmy inwestującej w inne fundusze hedgingowe w imieniu swoich klientów – zarządzającej aktywami o wartości 115 milionów dolarów.
„Wiele dużych funduszy, takich jak Sequoia i a16z, próbowało przejąć ten rynek, ale jest on bardzo podzielony i trudny do przebicia ze względu na różnicę kulturową” – powiedział Origel w wywiadzie dla CoinDesk. „Naprawdę potrzebujesz twardo stąpających po ziemi ludzi, którzy rozumieją rynek i przekazują założycielom możliwości”.
„W Ameryce Łacińskiej, a zwłaszcza w Meksyku, jest bardzo niewiele funduszy venture capital” – kontynuowała. „Prawie nie istnieją… Przeszukałam cały region w poszukiwaniu najlepszych menedżerów z najbardziej imponującym doświadczeniem, aby stworzyć to zestawienie fundusz.” Ostatecznie wybrała trzy, wszystkie z siedzibą w Meksyku.
Origel sama pochodzi z Meksyku i ma 17 lat doświadczenia w sektorze finansowym, a niedawno rozpoczęła pracę dołączony na liście 50 najlepszych liderek w zarządzaniu inwestycjami według Women We Admire — organizacji przeznaczonej wyłącznie dla kobiet pracujących zawodowo.
Ekosystem kryptowalut w Ameryce Łacińskiej w 2024 r. stwarza podobne możliwości – i wyzwania – jak branża kryptograficzna w skali globalnej w 2017 r. „Wtedy nie było dostawców usług ani dostawców, którzy w ogóle rozumieliby blockchain lub kryptowaluty” – stwierdził. Orygel. „Uważam, że byliśmy pierwszym funduszem instytucjonalnym, który otworzył konto bankowe w Wells Fargo, ponieważ nie rozumieli, co to jest”.
Jedną z największych przeszkód w przekonywaniu inwestorów z Ameryki Łacińskiej do koncepcji kryptowalut jest edukacja na temat tego sektora. Kryptowaluty, które nie istnieją fizycznie, jak złoto czy gotówka, mogą być koncepcją trudną do zrozumienia dla inwestorów. „Inwestorzy z Ameryki Łacińskiej są nadal bardzo tradycyjni” – dodała. „Mówią mi, że inwestują tylko w rzeczy, na których mogą stanąć lub których mogą dotknąć. Próbujemy zmienić tę mentalność… musimy im udowodnić, że te technologie rzeczywiście działają”.
Goldman Sachs z Crypto
Kryptofundusz funduszy działa jak pomost między tradycyjnymi inwestorami a ekosystemem kryptograficznym, powiedział Origel. Przestrzeń kryptowalut jest nowa i szybko się rozwija, a niektórzy inwestorzy po prostu nie mają czasu, zasobów ani specjalistycznej wiedzy, aby zagłębić się w branżę i dowiedzieć się, z którymi funduszami hedgingowymi kryptowalut chcą mieć ekspozycję. I tu wkracza Hyla.
„Wartością funduszu funduszy jest dostęp” – powiedział Origel. „Nie jesteśmy uzależnieni od jurysdykcji, więc znamy większość zarządzających funduszami na całym świecie, a każdy zarządzający ma swoją własną strategię. Na przykład niektóre fundusze są w pełni przeznaczone na rozwój warstwy 2 na Bitcoinie.”
Hyla nie tylko utrzymuje regularny kontakt z zarządzającymi funduszami, ale firma ma również kanały komunikacji ze wszystkimi założycielami, w których zainwestowały te fundusze – co daje Hyla wyjątkowe spojrzenie na ekosystem kryptowalut jako całość i ułatwia pomóż spotkać właściwym ludziom.
„To nie jest nowa koncepcja. Fundusze funduszy są wypróbowywane i testowane w tradycyjnych finansach od wielu lat” – dodał Origel. „Ale w kryptografii takie podejście ma jeszcze większą wartość ze względu na fragmentaryzację i złożoność przestrzeni”.
Według Origel ambicją Hyli jest w przyszłości stać się „Goldman Sachs w dziedzinie aktywów cyfrowych”. Firma oferuje obecnie różnorodne strategie, w tym płynny fundusz venture capital oraz strategie zysku neutralne rynkowo dla bitcoinów (BTC) i eterów (ETH). Fundusz Ameryki Łacińskiej, którego uruchomienie zaplanowano na styczeń 2025 r., doda 30 mln dolarów więcej do zarządzanych aktywów Hyla.
Inwestycje w Ameryce Łacińskiej
Według Origel kryptowaluty mogą mieć transformacyjny wpływ na gospodarki regionu i pomóc im wznieść się „na wyższy poziom, aby przestały być rynkami pionierskimi”.
Postrzega przekazy pieniężne jako jeden z oczywistych obszarów wzrostu, ponieważ większość mieszkańców Ameryki Łacińskiej musi borykać się z wygórowanymi opłatami i trudnymi sektorami bankowymi, próbując przesyłać środki za granicę – na przykład z USA do Hondurasu. Origel stwierdził, że firmy mobilne mają również wiele możliwości udoskonalenia swoich produktów w przypadku transakcji peer-to-peer, zwłaszcza że duży procent populacji regionu nadal nie korzysta z usług bankowych.
Globalna zmiana w łańcuchach dostaw stwarza dalsze możliwości dla Ameryki Łacińskiej – stwierdziła, podobnie jak wzrost talentów w zakresie przedsiębiorczości w krajach takich jak Brazylia, Kolumbia i Argentyna oraz fakt, że inwestycje kapitału wysokiego ryzyka w regionie pozostają „nieproporcjonalnie niskie”.
Jednocześnie Origel twierdzi, że jest jeszcze bardzo wcześnie, a to ma wpływ na decyzje inwestycyjne. „Rynek jest wciąż tak mały, że nie można być zbyt wybrednym” – stwierdziła. „Nie można powiedzieć: «Och, skupimy się tylko na infrastrukturze», ponieważ nie ma na to wystarczającego przepływu transakcji. Trzeba być otwartym na każdy sektor.”
Oczywiście nie wszystkie kraje Ameryki Łacińskiej mają taki sam profil.
Origel wyróżniła Brazylię ze względu na rozwój technologiczny w sferze kryptowalut, a także Meksyk ze względu na jej doświadczenie na rynkach tego kraju. Na jej radarze znajdują się także Argentyna i Salwador. Ostatecznie jednak jurysdykcja nie ma tak dużego znaczenia, jak jakość projektu i kaliber zespołu.
„Chcemy znaleźć kolejne jednorożce, które będą miały wpływ nie tylko regionalny, ale globalny” – powiedział Origel.
Pod redakcją Stephena Alphera.