„Gdy kryptowaluty wchodzą w tryb odkrywania cen, aktywność na rynku opcji może pomóc inwestorom zidentyfikować potencjalne poziomy oporu.”, — informuje: www.coindesk.com
Bitcoin, wiodąca kryptowaluta pod względem wartości rynkowej, notowany jest na rekordowych poziomach w pobliżu 100 000 dolarów, co oznacza, że znajduje się teraz na niezbadanych wodach. XRP jest notowany po cenie 2,44 USD, przy rekordowym poziomie z 2018 r. wynoszącym około 3,30 USD, co stanowi jedyny opór na wykresie, zanim wejdziemy w tryb odkrywania cen, taki jak BTC.
Jednym ze sposobów zidentyfikowania kluczowych oporów jest zbadanie rozkładu otwartych pozycji, czyli wartości w dolarach aktywnych kontraktów opcyjnych, przy różnych poziomach ceny wykonania.
Na Deribit, wiodącej na świecie giełdzie opcji kryptograficznych, opcja strike call BTC o wartości 120 000 dolarów jest obecnie najpopularniejszym kontraktem, z hipotetyczną otwartą kwotą 1,93 miliarda dolarów, według źródła danych Deribit Metrics.
Strajk z najwyższym zainteresowaniem często oznacza poziom oporu, ponieważ sprzedawcy opcji kupna, zazwyczaj instytucje, ponoszą znaczne straty, jeśli ceny wzrosną powyżej tego punktu. W rezultacie często podejmują działania, aby ceny nie przekroczyły tego poziomu. I odwrotnie, poziom wykonania może również działać jak magnes ze względu na działalność hedgingową animatorów rynku lub podmiotów, których zadaniem jest zapewnienie płynności księgi zamówień.
Przypomnijmy, że przed wyborami w USA i bezpośrednio po nich najkorzystniejsza była opcja wezwania o wartości 100 000 dolarów pod względem hipotetycznego otwartego zainteresowania. Cena ustabilizowała się obecnie wokół sześciocyfrowego poziomu.
W chwili publikacji prasy opcja kupna po cenie wykonania wynoszącej 100 000 dolarów jest nadal drugą pod względem popularności umową, a jej otwarte odsetki wynoszą 1,8 miliarda dolarów. Następnie następuje wezwanie do strajku w wysokości 110 000 dolarów, którego otwarte odsetki wynoszą 1,68 miliarda dolarów.
Widzimy również, że 500 milionów dolarów jest zablokowane w wezwaniu do strajku o wartości 200 000 dolarów, co stanowi zakład, że cena bitcoina podwoi się. Większość otwartych pozycji koncentruje się w terminach wygaśnięcia w czerwcu 2025 r. i wrześniu 2025 r. Analitycy ze Standard Chartered twierdzą, że spodziewają się, że cena osiągnie ten poziom do końca 2025 roku.
W przypadku XRP najpopularniejszym strajkiem jest opcja kupna za 1 dolara, z otwartymi pozycjami o wartości ponad 3 milionów dolarów. Opcja jest głęboko in-the-money lub przynosi zysk, ponieważ kryptowaluta jest obecnie notowana w pobliżu 2,42 dolara.
Obecnie uwaga skupia się na opcji kupna za 2,8 USD, w przypadku której inwestorzy zablokowali 2 miliony USD w otwartym interesie. Następnym potencjalnym celem jest cena 5 dolarów. Tak zwana opcja deep out-of-the-money jest trzecią pod względem aktywności opcją otwartą z odsetkiem otwartych transakcji wynoszącym 1,12 mln USD.
Koncentracja otwartego zainteresowania opcjami XRP na Deribit (Deribit Metrics)
Ikona X
